在2021年僅剩的17個日子里，年終獎成為當下的熱門話題！
近日，社交媒體上的一則“有量化私募發了5000萬元的年終獎”的文章刷屏了金融圈，讓人羨慕不已。
經過在量化私募圈的一圈核實后，《每日經濟新聞》記者從一家頭部量化私募內部人員處獲悉，按照這種獎勵金額，該量化私募的規模應該在500億以上，蛋糕足夠大才能分得多。但這也要看每家私募具體的激勵政策，像這種5000萬元的年終獎可能只有最最核心的策略研發人員才能拿到。另據中國證券報，而對于非頭部量化私募來說，千萬獎金就已是天花板。
今年的結構性牛市行情成就了量化私募基金，目前量化私募規模已經超萬億，同時也使得量化私募今年業績爆表。
頭部機構：不奇怪
近日，一位博主在社交媒體上發帖稱：“同事的同班同學做量化，今年獎金超過5000萬元……今年做量化的二級私募確實厲害了，業績大爆表，震蕩市中，模型的確優于人腦。”“當你還在一級市場為‘年薪百萬’而努力的時候，二級從業者趕上一個大年，就可以直接退休了。”
該消息迅速在投資圈發酵。
據《每日經濟新聞》了解到，去年北京某量化私募，一位28歲的基金經理，剛畢業一年出來，給兩名下屬員工一人發了3000萬元年終獎。
不少網友表示酸了：“除了羨慕還是羨慕！一年就掙5套別墅，一下就財富自由了！”
不過，也有網友“冷靜”看待：“做量化拿5000萬元的人，我并不認為比買彩票中5000萬元的人要多，這樣的人在全國一只手數得過來，還是干好自己的事情。”
圖片來源：社交媒體
量化私募給員工發如此高額的年終獎，是否屬實呢？據券商中國，多家量化頭部私募，他們表示有人能拿到5000萬元不奇怪。
《每日經濟新聞》記者也在量化私募圈打聽了一大圈，某百億量化私募人士告訴記者，這個數發給個人是有可能的，但是應該只有一兩家頭部量化私募可以做到。
另一位頂級量化私募人士也表示，按照今年量化私募的規模以及業績來看，在頂級量化私募機構中有這種可能，不過5000萬元的年終獎也只有頂級量化私募的核心員工才能拿到。該量化私募人士表示：
在規模足夠大的情況下，假如某頭部量化私募的自營盤規模為500億元，若核心投研員工的模型提升了整體策略收益，假如提升1個點，收益就會增加5億，分10%給團隊中的核心員工，也就是5000萬。
不過也有某百億量化私募人士告訴記者，年終獎的多少主要是看做出多少業績，也還要看其管理了多大規模。個人獲得5000萬元年終獎的概率太低了，1000萬都已經夠高了。
據券商中國，南方一家百億私募負責人告訴記者，即使是今年量化的大年，人均創收超過3000萬元，但普通投研類的員工年終獎也不會超過1000萬，但幾百萬應該問題不大。
不過，私募還是看行情吃飯，只有做出業績，年底才能收獲豐厚的年終獎。有行業人士表示，量化私募雖然賺錢，但是交易費用、支付的稅費其實占了一大部分，若業績做不到5%以上，一年可能就白辛苦了。
同時，北京某百億級私募人士對《每日經濟新聞》記者表示，公司的獎金分配制度是：所有的基金經理內部會有一個排名，做得好的不僅有獎勵，也會提升他管理的資金比例，不好的會相應減少。如果幾年業績都不好，可能管理的資金減著減著就沒有了，非常殘酷。
某頂級量化業內人士告訴記者，行業一般是這樣的：核心投研人員可以分享策略研發帶來的直接收入，比如研發的策略給公司帶來的直接貢獻是多少，公司按照激勵政策進行直接獎勵。如果管理規模足夠大的話，個人的年終獎可能達到5000萬。上述博主提到的這種獎勵，量化私募規模應該在500億以上，蛋糕足夠大才能分得多。當然這并不固定，具體得看每家具體的激勵政策。但只有最最核心的策略研發人員才能拿到，像這種能夠拿到5000萬年終獎的少得很。
某業內頂級量化私募首先否認了上述博主所言是自己所在的量化私募。她告訴記者，我們年終獎評定前，內部有一套考核體系，目前我們都沒出具體的考核體系，外面怎么可能知道呢？就算考核體系出來了，也是嚴格保密的，內部互相都不知道，甚至是簽訂了保密協議的，對親朋好友都要嚴格保密。透露（考核體系內容）的后果直接是開除，因此絕對不可能有內部消息。
今年的結構性牛市行情令資金大量涌入量化賽道，站在風口上的量化私募業績爆棚。
私募排排網的數據顯示，截至12月初，百億私募共有101家，國內百億量化私募已經達到26家，半數以上為今年新增的百億量化私募。今年以來，已有10家量化私募宣布封盤，其中百億量化私募有8家，甚至寧波幻方量化不僅宣布旗下全部產品暫停申購，更是宣布“免贖回費”。
除了規模快速擴張之外，量化私募業績也出現“爆表”。私募排排網數據顯示，截至12月初，有多家主觀多頭百億私募業績跌幅超10%，但是也有26家百億量化私募今年收益全部為正，并且平均收益達到21%。今年量化私募的業績增長主要由指數增強基金貢獻，由于核心策略不同，各大百億量化私募的收益也不同。
不過，自9月下旬以來，量化私募遭遇持續回撤，11月超額收益回歸，26家百億量化私募11月平均收益1.72%，單月最高收益接近5%。
其中，鳴石、聚寬、金戈量銳等百億量化私募不僅今年前11個月的業績居前領跑，11月份也有不錯的表現。
從目前業績數據來看，今年量化私募中，鳴石投資依舊是冠軍，年內收益逼近40%，再度蟬聯量化私募冠軍。鳴石投資、聚寬投資、佳期投資、金戈量銳、世紀前沿、天演資本、凡二投資等7家百億量化私募今年以來的業績超過30%；因諾資產、寬投資產、啟林投資、盛泉恒元等4家百億量化私募今年收益也均超過20%；明汯投資、衍復投資、九坤投資、靈均投資、寧波幻方量化等12家私募年內收益率介于10%~20%之間。
隨著近年倆國內量化投資迅猛發展，量化私募對人才的爭奪也更加激烈，高薪挖人也成了量化私募的“搶人”方式。
據鳴石投資2022年的校園招聘信息顯示，如果加入鳴石投資有望收獲最高200萬元年薪。具體招聘崗位包括策略方向、技術方向和市場方向。
據中國基金報，也有上海某頭部量化私募為了穩定團隊，還將分三年發近億元獎金。鳴石投資與核心投研人員簽訂了為期3年的鎖定合同，并于近期發放了特別激勵。據了解，這份激勵獎金的總金額近億元。不過這個獎金是發給策略人員的，尤其是核心策略人員，前提是要簽3年鎖定合同，獎金也不是一次性的，而是分三年發。
值得注意的是，在量化大年的背景下，有行業人士估計，部分頭部量化私募的凈利潤或超過10億元，甚至達到20億元以上。
以A股上市公司為例，2020年度，4656家A股上市公司中僅279家公司的凈利潤超過20億元，525家上市公司凈利潤超過10億元，可見量化私募的賺錢能力。
（文章內容、數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）
本文來自微信公眾號“每日經濟新聞”（ID:nbdnews），記者：楊建，36氪經授權發布。
