隨著權益市場明顯回暖，5月以來，投連險也有所升溫。華寶證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至5月，投連險賬戶單月平均收益2.22%，多個賬戶收益率超過5%。
不過，值得留意的是，這并不意味著投連險“揚眉吐氣”，盡管單月收益有所回升，但由于此前虧損幅度較大，截至5月末，多數(shù)投連險賬戶仍呈現(xiàn)虧損。
5月投連險收益回暖
今年以來，受權益市場震蕩調整影響，投連險亦表現(xiàn)不佳。
據(jù)華寶證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年1月 ，投 連 險 賬 戶 單 月 平 均 收益-3.97%，超六成賬戶出現(xiàn)虧損。隨后的2月，投連險賬戶單月平均收益0.39%，七成賬戶取得正收益。然而，好景不長。隨著3、4月權益市場普遍走低，投連險再度急轉直下，賬戶單月平均收益-3.70%、-2.90%。
這樣的“寒意”在5月終于迎來緩和期。當月投連險賬戶單月平均收益2.22%。納入統(tǒng)計的217個投連賬戶中，有209個取得正收益，占比96.31%。
其中，招商信諾靈動A型、太平人壽藍籌成長型、太平人壽價值先鋒型、海康精彩型、友邦內需精選組合(原友邦上海)等賬戶收益率居前，分別為15.42%、11.25%、9.79%、8.54%、8.50%。同時，還有多個賬戶單月收益率超過5%。
“5月份權益市場顯著回暖，全月 激 進 型 投 連 險 指 數(shù) 收 益 率4.59%，滬深 300 指數(shù)收益率為1.87%。截至2022年5月底，激進型投連險指數(shù)收于204.29點，調整后的可比滬深 300 指數(shù)收于 76.63點。” 華寶證券報告指出。
具體來看，5月，指數(shù)型、激進型、混合激進型、混合保守型賬戶平均回報率分別為3.69%、4.59%、4%、2.17%，增強債券型、全債型、貨幣型賬戶平均回報率則在1%以 內 ， 分 別 為 0.71% 、 0.65% 、0.19%。從與可比公募基金指數(shù)的對比來看，混合保守型、增強債券型、貨幣型賬戶表現(xiàn)相對更優(yōu)。
多賬戶年內仍呈現(xiàn)虧損
盡管單月收益表現(xiàn)較優(yōu)，但投連險能否持續(xù)打贏這場“翻身仗”，仍需經(jīng)過時間的驗證。
值得留意的是，由于此前虧損幅度較大，截至5月末，多數(shù)投連險賬戶仍呈現(xiàn)虧損。指數(shù)型、激進型、混合型賬戶則“全軍覆沒”，且部分賬戶虧損幅度超20%。其中，6個 指 數(shù) 型 賬 戶 虧 損 幅 度 在9.95%-24.74%，45個激進型賬戶虧損幅度在7.4%-24.89%，66個混合型賬戶虧損幅度在1.96%-23.55%。
相對而言，貨幣型、全債型賬戶虧損賬戶較少，但年內回報率亦在1.68%以內，多數(shù)不足1%。
在分析人士看來，不同類別賬戶收益表現(xiàn)迥異，與權益投資比例密切相關。激進型賬戶權益配置比例在70%以上，混合激進型 賬 戶 權 益 配 置 比 例 在40%-70%;而增強債券型賬戶可投債券型基金或少量權益類資產(chǎn);全債型僅投資于債券和貨幣市場;貨幣型賬戶投資于貨幣市場比例在80%以上。“不同類型的投資賬戶有不同的投資策略，與之對應風險程度和投資收益也不同。投保人應充分關注投資賬戶的狀況，并根據(jù)權益市場表現(xiàn)，及時轉換不同的賬戶配置。”
保費同比下降六成
收益大幅波動下，今年以來，部分投資者對投連險的投保熱情亦有所下降。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2021年投連險獨立賬戶新增交費695億元，較 2020 年 473 億 元 同 比 增 長46.93%。而截至2022年4月，投連險獨立賬戶新增交費117億元，較2021年同期296億元同比下降60.47%。
“投連險賬戶與市場掛鉤，特別是激進型賬戶，收益率和證券市場冷暖密切相關。”業(yè)內人士提醒，可能享有較高回報的同時，也需承擔一定的風險。“建議投保人購買投連險還需謹慎，切勿盲目跟風。”
總體來看，投連險更加適合經(jīng)濟收入水平較高，以投資為主，保障為輔，追求資金高收益且具備高風險承受能力的激進型投保人。“按照監(jiān)管部門要求，保險公司銷售投連險時應對投保人進行風險承受能力測評。投保人應該認真對待這一測評，如實告知收入、投資經(jīng)驗、風險偏好等情況，以便保險公司了解投保人風險承受能力。”(本報記者 吉雪嬌)
