消息面上，發改委近日發布《氫 能 產 業 發 展 中 長 期 規 劃(2021-2035 年)》。到 2025 年，形成較為完善的氫能產業發展制度政策環境，產業創新能力顯著提高，基本掌握核心技術和制造工藝，初步建立較為完整的供應鏈和產業體系。氫能示范應用取得明顯成效，清潔能源制氫及氫能儲運技術取得較大進展，市場競爭力大幅提升，初步建立以工業副產氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系。
為加速推進我國氫能行業發展，國家、地方政府對氫能行業的扶持政策頻出，此外疊加產業經濟市場廣闊，氫能融資項目數持續增長，相關企業加速布局，我國氫能行業發展將迎來加速期。根據中國氫能聯盟預測，預計到2060年我國可再生能源制氫產量將提升至1億噸，占2060年氫氣年度總需求的77%。隨著大規模的風電、光伏可再生能源發電成本下降，可再生能源制氫發展將迎來突破。
隨著氫能產業快速發展，燃料電池市場正在快速打開，本土設備公司加速布局。東吳證券分析師周爾雙指出，燃料電池汽車正處在快速導入期，GGII預測2023年市場燃料電池行業規模將達230億元，2025年達700億元。目前由于行業仍處于產業化初期，頭部洗牌現象頻發，隨著技術路線、確定市場需求放量形成規模效應，我們看好具備先發優勢的本土企業突出重圍。建議關注冰輪環境、雪人股份、厚普股份、億華通、富瑞特裝、漢鐘精機、杭氧股份、科威爾等。
潛力股精選
冰輪環境(000811)
公司積極開展氫能裝備領域研發，碳中和背景下，CCUS是未來減少二氧化碳排放、保障能源安全和實現可持續發展的重要手段，公司深耕多年的碳捕集核心裝備氣體增壓機組、二氧化碳液化機組景氣度有望深刻受益。安信證券指出，根據公司公告，公司氫氣輸送壓縮機、燃料電池空氣壓縮機、燃料電池氫氣循環泵、高壓加氫壓縮機產品已通過中國通用機械工業協會的科學技術成果鑒定，公司與東德、國富、重塑等氫能公司有戰略合作，并已有設備訂單落地。整體來看，公司氫能壓縮機產品體系布局完整，業務拓展空間值得期待。
厚普股份(300471)
公司自2013年起就積極開展氫能相關領域業務，為國內首家箱式加氫站解決方案供應商。2020年，厚普股份加氫站成套設備被列入《2020年四川省名優產品目錄》。公司在加氫站領域已形成了從設計到關鍵部件研發、生產，成套設備集成、加氫站安裝調試和技術服務支持等覆蓋整個產業鏈的綜合能力。公司重視科技創新，自主研發的多項氫能加注設備關鍵部件率先打破了國際壟斷。目前，公司自主研發的首臺70MPa加氫機已成功應用到加氫站中，并突破自動調壓等關鍵技術，首次應用自主研發的100MPa加氫流量計、70MPa加氫槍、70MPa加氫機控制系統。
億華通(688339)
公司的系統已經為中國超過1800輛在用燃料電池汽車提供動力，平均行駛里程4萬公里。2022年北京-張家口冬奧會投運的燃料電池車輛超1000輛，其中適配億華通氫燃料系統的有700多輛。萬聯證券指出，公司始終堅持自主研發，在2021年發布了120kW、80kW兩款新一代高功率產品，在提升額定功率的同時實現了多項核心參數指標的重要突破。由于全新的國補方案將50kW設置為補貼起點，且對大功率重卡補貼條件優厚，隨著示范城市群的落地，公司研發的高功率產品在未來有望提升公司盈利能力，打造核心技術壁壘，公司長期基本面依然向好。
騰龍股份(603158)
公司布局氫燃料電池業務，成為新源動力第一大股東。新源動力創新成果涵蓋質子交換膜燃料電池發動機系統關鍵材料、關鍵部件、整堆系統各個層面，擁有自主知識產權專利技術近400件。信達證券指出，新源動力生產的第二代產品成功應用上汽榮威750、上汽大通FCV80，成為我國首例自主研發、耐 久 性 突 破 5000 小 時 ， 可 實現-10℃低溫啟動、-40℃儲存的燃料電池;第三代產品成為國內首款具有自主知識產權的高集成度大功率電堆。目前政策扶持力度大，公司積極布局氫燃料電池與核心零部件業務，充分利用客戶資源與制造能力，有利于長遠發展。
