中概股、A股市場(chǎng)近日連續(xù)調(diào)整，人民幣資產(chǎn)“不香了”的觀點(diǎn)甚囂塵上。實(shí)際上，市場(chǎng)短期的恐慌情緒釋放不能代表長(zhǎng)期的投資價(jià)值判斷，個(gè)別行業(yè)的規(guī)范治理更能說(shuō)明經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的堅(jiān)定向前。在經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)中向好、人民幣資產(chǎn)高性價(jià)比、A股生態(tài)持續(xù)優(yōu)化的背景下，人民幣資產(chǎn)將保持強(qiáng)大吸引力。
7月29日，多家媒體集體發(fā)聲力挺資本市場(chǎng)，稱中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)依然穩(wěn)固。隨著投資者信心的恢復(fù)，A股三大股指高開(kāi)高走，個(gè)股再現(xiàn)普漲格局，創(chuàng)業(yè)板更是一騎絕塵，大漲逾5%“領(lǐng)跑”兩市。
半導(dǎo)體等硬科技股掀起漲停潮
周四，A股市場(chǎng)迎來(lái)久違的全線上漲。
滬指終結(jié)四連跌，上漲1.49%，收復(fù)3400點(diǎn)大關(guān);深證成指重新站上年線，報(bào)14515.32點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指大漲逾5%，報(bào)3459.72點(diǎn)。
全日兩市成交超 1.2 萬(wàn)億元，北向資金凈流入超40億元，3662只個(gè)股飄紅，漲幅超過(guò)10%的股票達(dá)100余只。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，有49只個(gè)股盤(pán)中股價(jià)創(chuàng)歷史新高。
值得注意的是，創(chuàng)業(yè)板指收盤(pán)點(diǎn)位首次超過(guò)滬指。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這是一個(gè)重要信號(hào)，或意味著以新經(jīng)濟(jì)為代表的創(chuàng)業(yè)板將成為資金追逐的熱點(diǎn)。
從行業(yè)板塊看，題材股多點(diǎn)開(kāi)花，半導(dǎo)體、鋰電池、光伏、鋰電、光刻膠等板塊掀起漲停潮。相比之下，白酒、航空板塊、銀行板塊較為疲軟。
其中，半導(dǎo)體板塊漲幅超7%。具體看，國(guó)民技術(shù)、有研新材、康強(qiáng)電子、中環(huán)股份等漲停;長(zhǎng)方集團(tuán)、芯海科技、富瀚微、國(guó)科微、利揚(yáng)芯片、康強(qiáng)電子等多股漲幅超過(guò)10%。
而被冠以“素質(zhì)教育概念股”的海倫鋼琴再度收獲20%漲停;三孩概念龍頭愛(ài)嬰室也迎來(lái)兩連板。
港股亦不甘示弱，互聯(lián)網(wǎng)股集體強(qiáng)力反彈，恒生科技指數(shù)暴漲8%報(bào)6958點(diǎn)，為有史以來(lái)最大單日漲幅。美團(tuán)一度漲超10%，阿里巴巴漲逾5%。騰訊更是迎來(lái)大反攻，漲幅逾10%，最新市值為4.7萬(wàn)億港元，折合6043億美元，超越臺(tái)積電重返中國(guó)第一大市值公司。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)向好基本面沒(méi)有變化
A股集體狂歡背后，多家媒體集體發(fā)聲成為催化劑。
29日，新華社、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、證券日?qǐng)?bào)、中國(guó)證券報(bào)等官方媒體集體發(fā)聲力挺股市，稱中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)依然穩(wěn)固，行業(yè)監(jiān)管政策有利于中國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
新華社發(fā)表文章稱，深入分析當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)心的幾方面問(wèn)題，不難得出結(jié)論：中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的基本面沒(méi)有發(fā)生變化，中國(guó)改革開(kāi)放的步伐依然堅(jiān)定，中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)依然穩(wěn)固。
對(duì)于近日出臺(tái)的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、教育培訓(xùn)等行業(yè)的監(jiān)管政策，市場(chǎng)上有些疑慮，這種情緒在股票市場(chǎng)有所反應(yīng)。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，個(gè)別行業(yè)的規(guī)范治理更能說(shuō)明中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐將堅(jiān)定向前。恐慌情緒集中宣泄后，市場(chǎng)信心快速恢復(fù)，A股或?qū)⒂瓉?lái)下半年最好的買(mǎi)點(diǎn)。
對(duì)基民、股民來(lái)說(shuō)，久違的大漲讓他們有點(diǎn)措手不及。
“求你別再漲了!”7月29日上午，在支付寶諾安成長(zhǎng)混合基金的討論區(qū)，一位還沒(méi)“上車(chē)”的投資者在自己這條發(fā)言后面跟了13個(gè)哭臉的表情。
得益于重倉(cāng)科技股的大漲，蔡嵩松管理的諾安成長(zhǎng)混合基金估算凈值半天漲幅高達(dá)5.11%。“嚇得”基民在在支付寶諾安成長(zhǎng)混合基金的討論區(qū)喊話蔡嵩松，“求別再漲了，我害怕!”
股民們也上了一堂風(fēng)險(xiǎn)教育課，要么后悔前兩日跑得太快，要么后悔風(fēng)雨中沒(méi)看懂大勢(shì)。金融投資報(bào)記者在某炒股群看到一位股民對(duì)著他的理財(cái)經(jīng)理說(shuō)，“我的信仰不夠堅(jiān)定。”
機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎樂(lè)觀看好下半年行情
強(qiáng)勢(shì)反彈后的A股，后市如何走成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。金融投資報(bào)記者注意到，分析機(jī)構(gòu)較為樂(lè)觀，甚至有機(jī)構(gòu)稱，A股將迎來(lái)下半年最好的買(mǎi)點(diǎn)。
中原證券研報(bào)認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)短線快速下跌后，基本消化了近期的短期利空因素，未來(lái)股指維持小幅整理的可能性較大，建議投資者繼續(xù)關(guān)注政策面以及資金面的變化。
山西證券認(rèn)為，結(jié)合一致預(yù)期來(lái)看，連續(xù)大跌之后，市場(chǎng)整體市盈率和預(yù)期ROE相對(duì)位置和去年疫情發(fā)生時(shí)相似，估值和點(diǎn)位處于合理位置。中期來(lái)看，科技行業(yè)持續(xù)維持高增速，A股整體基本面支撐較強(qiáng)。
東方證券表示，從大勢(shì)上看，國(guó)內(nèi)目前面臨的整體環(huán)境，相較于 2019 年的緊信用以及2020年的疫情擾動(dòng)要更為積極樂(lè)觀，在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇+政策穩(wěn)定的背景下，行情無(wú)大風(fēng)險(xiǎn)，指數(shù)大幅殺跌后大概率會(huì)迎來(lái)向上修復(fù)，當(dāng)下不宜過(guò)度悲觀。
中金公司表示，當(dāng)前市場(chǎng)整體估值不算貴，成長(zhǎng)板塊的高估值愈發(fā)明顯，下半年的市場(chǎng)波動(dòng)可能加大，即便是成長(zhǎng)風(fēng)格，內(nèi)部也會(huì)出現(xiàn)明顯的輪動(dòng)。建議兼顧部分具有成長(zhǎng)屬性或目前受益于國(guó)際需求改善的周期性板塊。
興業(yè)證券中期維持“下半年宏觀有驚無(wú)險(xiǎn)、A股不是熊市、行情先抑后揚(yáng)”的基本判斷，認(rèn)為市場(chǎng)整體上沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將精彩紛呈，科創(chuàng)長(zhǎng)牛方興未艾。
興業(yè)證券認(rèn)為，A股面臨海外市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)化解存量風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中的陣痛，以及教育、互聯(lián)網(wǎng)等監(jiān)管政策變化帶來(lái)的影響。短期內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入顛簸期，科創(chuàng)等前期熱點(diǎn)的賺錢(qián)難度提升，甚至有調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。建議趁機(jī)調(diào)整優(yōu)化持倉(cāng)組合，逢低耐心布局優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股。(本報(bào)記者 梅婧)
