當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月29日至5月1日（北京時(shí)間4月30日至5月2日），伯克希爾哈撒韋公司將在其創(chuàng)始人沃倫·巴菲特的家鄉(xiāng)——內(nèi)布拉斯加州奧馬哈市舉辦年度股東大會(huì)，為自2019年疫情爆發(fā)以來(lái)首次回歸線下舉辦。
這次的股東大會(huì)也被稱為是“投資界的春晚”，受到全球投資界的矚目，不僅有視頻秀、伯克希爾子公司產(chǎn)品的展銷，而且還為投資者提供了難得的機(jī)會(huì)，可以聽到傳奇投資人——現(xiàn)年92歲的巴菲特和98歲的查理·芒格的講話，他們通常會(huì)參加數(shù)小時(shí)的馬拉松式問(wèn)答環(huán)節(jié)。
預(yù)計(jì)現(xiàn)場(chǎng)參加可能超過(guò)4萬(wàn)人。屆時(shí)，巴菲特的退休計(jì)劃、公司接班人、未來(lái)的投資計(jì)劃以及對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)和全球經(jīng)濟(jì)的看法等，必然會(huì)成為所有股東乃至全球市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
凈資產(chǎn)超過(guò)千億美元的巴菲特被譽(yù)為是“奧馬哈先知”，他旗下伯克希爾哈撒韋公司的A類股股價(jià)在今年3月首次收于50萬(wàn)美元上方，創(chuàng)下了歷史收盤新高，表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)超過(guò)了今年不住下跌的標(biāo)普500指數(shù)大盤。
伯克希爾A類股票是公司最初發(fā)行的股票。由于公司堅(jiān)持不分紅及拆股，隨著時(shí)間的推移，其價(jià)格迅速飆升，最終成為華爾街最昂貴的個(gè)股之一。目前該公司市值為7430億美元。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月29日周五，伯克希爾哈撒韋公司的股東大會(huì)將在奧馬哈市北部市區(qū)的 CHI Health Center 舉辦。
與往年線下股東大會(huì)的會(huì)議安排一樣，此次大會(huì)也包括了整整三天的活動(dòng)日程：周末派對(duì)、投資顧問(wèn)贊助的周邊會(huì)議、伯克希爾旗下布魯克斯體育公司贊助的5公里健步跑以及其他購(gòu)物活動(dòng)。
4月29日周五的具體安排為：領(lǐng)取參會(huì)證，股東購(gòu)物以及股東專享購(gòu)物夜。
30日周六的具體安排為：股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)開門，播放年會(huì)慣例影片，股東大會(huì)問(wèn)答環(huán)節(jié)，公司正式商務(wù)會(huì)議以及NFM伯克希爾野餐會(huì)。
5月1日周日的具體安排為：“投資自己”五公里賽跑以及股東專享購(gòu)物日。
今年這場(chǎng)股東大會(huì)，最受矚目的無(wú)疑是問(wèn)答環(huán)節(jié)。現(xiàn)場(chǎng)股東將被隨機(jī)抽選，CNBC的記者將整理無(wú)法出席會(huì)議的股東提問(wèn)，并摘選出那些她認(rèn)為人們最感興趣的問(wèn)題。
巴菲特將給予股東們充分的自由度。巴菲特在邀請(qǐng)函中表示，任何被抽到的現(xiàn)場(chǎng)股東，只需走到現(xiàn)場(chǎng)11個(gè)麥克風(fēng)前的任何一個(gè)，就可以進(jìn)行提問(wèn)。
就在上周，全美最大的州立公共養(yǎng)老基金加州公務(wù)員退休基金 CalPERS 披露，打算投票支持伯克希爾哈撒韋公司的一項(xiàng)股東提議——解除巴菲特的董事長(zhǎng)職位。
該基金持有超過(guò)4500億美元的總資產(chǎn)，包括約23億美元的伯克希爾哈撒韋公司股票。該公司股東之一的美國(guó)國(guó)家法律和政策中心，呼吁設(shè)立獨(dú)立的董事長(zhǎng)，稱董事長(zhǎng)和首席執(zhí)行官由同一名官員擔(dān)任，削弱了公司的治理結(jié)構(gòu)。
根據(jù)該提案，巴菲特可繼續(xù)擔(dān)任CEO。但伯克希爾董事會(huì)反對(duì)解除巴菲特董事長(zhǎng)職位這一提議，該董事會(huì)上個(gè)月表示，“只要巴菲特?fù)?dān)任伯克希爾哈撒韋公司的CEO，他就應(yīng)該繼續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)兼CEO”。
該提議看起來(lái)面臨一場(chǎng)艱難的斗爭(zhēng)。除了董事會(huì)的否決以外，巴菲特本人就持有該公司32%的投票權(quán)益。
然而半個(gè)月前，在接受前CBS知名主持人查理·羅斯專訪時(shí)，巴菲特也承認(rèn)，年齡已經(jīng)開始對(duì)他造成了一些影響，偶爾會(huì)“忘了名字，無(wú)法像以前那樣快速閱讀”。他稱自己是一臺(tái)“正在腐爛的機(jī)器”，但仍然“感覺(jué)很棒”。
因此，有華爾街分析人士猜測(cè)，在今年的股東大會(huì)上，巴菲特或許會(huì)給出退休時(shí)間表，并最終確認(rèn)伯克希爾未來(lái)的接班人。
不僅是巴菲特和芒格將再度搭檔亮相，被業(yè)內(nèi)看做巴菲特“潛在接班人”的 Greg Abel 和 Ajit Jain 也將一道出席。
2018年1月，巴菲特提拔了這兩名高管擔(dān)任伯克希爾董事會(huì)成員。
去年5月3日，巴菲特在接受CNBC采訪時(shí)承認(rèn)：“董事們一致同意，如果我卸任，將由伯克希爾非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的副董事長(zhǎng)Greg Abel接任CEO。”
現(xiàn)年59歲的Abel從1992年開始在一家名為CalEnergy的小型電力公司工作，1998年成為該公司的總裁，并將公司更名為中美能源控股公司。這家公司在2000年被伯克希爾哈撒韋公司收購(gòu)，現(xiàn)在為伯克希爾·哈撒韋能源公司（BHE）。Abel從2008年到2018年擔(dān)任該公司的CEO，現(xiàn)在為董事長(zhǎng)。
據(jù)《福布斯》報(bào)道，Abel持有伯克希爾哈撒韋能源公司1%的股份，價(jià)值約4.8億美元，占他凈資產(chǎn)的大部分。他還擁有一個(gè)信托基金，在該基金中他擁有5股伯克希爾哈撒韋公司的A類股，他還為家庭成員保管了2363股的B類股。他的A類股票價(jià)值約280萬(wàn)美元，B類股票價(jià)值超過(guò)40萬(wàn)美元。
見(jiàn)聞君曾提及，與巴菲特和芒格不同，生性低調(diào)的Abel不喜歡站在聚光燈下。盡管如此，并購(gòu)交易方面的出色表現(xiàn)仍讓外界對(duì)他印象深刻。他的朋友曾這么形容：“他的生活就是工作，他把自己的才能隱藏在謙遜的態(tài)度背后”。
Abel自己也并不年輕了。因此，巴菲特想讓他擔(dān)任伯克希爾哈撒韋公司的CEO也許是有道理的。
另一位接班人是伯克希爾哈撒韋公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的副董事長(zhǎng)Ajit Jain。巴菲特此前坦言，伯克希爾董事會(huì)已經(jīng)對(duì)誰(shuí)應(yīng)該立刻接班CEO達(dá)成了共識(shí)：
如果我今晚發(fā)生什么事，Greg將在第二天早上接替CEO。如果Greg發(fā)生什么，另一位副董事長(zhǎng)Ajit將接替。
今年以來(lái)，全球市場(chǎng)值多事之秋。自俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，擅長(zhǎng)利用市場(chǎng)動(dòng)蕩挖掘機(jī)會(huì)的巴菲特，持續(xù)買入西方石油公司的股票，持股累計(jì)達(dá)到1.364億股，占西方石油在外流通股票的14.6%，價(jià)值超過(guò)72億美元。
不久之后，巴菲特再度出手，將以116億美元收購(gòu)保險(xiǎn)公司Alleghany，這是巴菲特六年來(lái)最大的一筆收購(gòu)。
在狂買石油股、收購(gòu)保險(xiǎn)公司后，巴菲特再次買入1.21億股惠普股票。這筆投資使伯克希爾獲得了惠普約11.4%的股份，成為這家個(gè)人電腦和打印機(jī)制造商的最大股東。
據(jù)BusinessInsider報(bào)道，投資公司Edward Jones的高級(jí)股票分析師James Shanahan預(yù)計(jì)，明年還會(huì)實(shí)現(xiàn)另外兩筆交易。伯克希爾哈撒韋可能會(huì)斥資約40億美元，在2023年初將其對(duì)全美最大卡車休息站運(yùn)營(yíng)商 Pilot Flying J 的股權(quán)提高到80%。
此外，該公司可能很快就會(huì)收購(gòu) Walter Scott Jr. 家族持有的伯克希爾哈撒韋能源公司8%的股份。Shanahan說(shuō)，這將使其持股比例超過(guò)99%。
這使得伯克希爾哈撒韋公司在18個(gè)月內(nèi)的投資可能超過(guò)330億美元，超過(guò)其在2020年投入股市的300億美元。
截至2021年底，伯克希爾哈撒韋賬面上的現(xiàn)金達(dá)到1440億美元。但無(wú)論如何，伯克希爾可能仍難以減少其現(xiàn)金儲(chǔ)備。Shanahan指出，該公司每五個(gè)季度產(chǎn)生約330億美元的自由現(xiàn)金流：
除非有其他的投資，否則到2023年中期，伯克希爾很有可能仍持有1500億美元的現(xiàn)金。
本周，Shanahan將該股評(píng)級(jí)下調(diào)至“持有”，并聲稱其當(dāng)前股價(jià)已經(jīng)反映出，該股今年的表現(xiàn)可能優(yōu)于其金融服務(wù)業(yè)同行。
在即將召開的股東大會(huì)上，巴菲特或許會(huì)對(duì)近期的投資動(dòng)作給予更詳細(xì)的回應(yīng)，并透露其對(duì)未來(lái)的投資展望與計(jì)劃。巴菲特最近稱這次會(huì)議是“非常、非常重要的會(huì)議”。
巴菲特對(duì)股票和市場(chǎng)的多次準(zhǔn)確預(yù)測(cè)為他贏得了“奧馬哈先知”（Oracle of Omaha）的綽號(hào)。
2011年，美國(guó)銀行遭受了次貸危機(jī)的余震，股價(jià)從前一年的每股19美元跌至每股7美元，巴菲特嗅到了機(jī)會(huì)的味道，購(gòu)買了50億美元的美國(guó)銀行優(yōu)先股。
這些優(yōu)先股附有認(rèn)股權(quán)證，巴菲特可以以每股7.14美元的價(jià)格購(gòu)買7億股美國(guó)銀行股票。當(dāng)巴菲特在2017年行權(quán)時(shí)，他賺了120億美元。
1974年末，當(dāng)?shù)拉偹怪笖?shù)跌破600點(diǎn)時(shí)，巴菲特對(duì)《福布斯》表示，他認(rèn)為“現(xiàn)在就是開始投資的時(shí)候了”。到那次采訪發(fā)表時(shí)，道瓊斯指數(shù)已經(jīng)上漲了近15%，達(dá)到660點(diǎn)。
這一預(yù)言尤其突顯了巴菲特的投資哲學(xué)：
在別人貪婪時(shí)恐懼，在別人恐懼時(shí)貪婪。
每當(dāng)巴菲特發(fā)言時(shí)，全世界都在屏息聆聽。這一次，也讓我們共同將目光聚焦在這一傳奇人物的身上。
關(guān)鍵詞： 伯克希爾哈撒韋 股東大會(huì) 副董事長(zhǎng)
