在過去兩年，爆款基金頻出，加之支付寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)力推，讓不少基民被卷入了本輪“基災(zāi)”之中，尤其是醫(yī)藥、消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)等主題類基金成為重災(zāi)區(qū)。
一位大學(xué)生坦言，其持有的葛蘭管理的醫(yī)藥主題基金虧損已近三成。而另一位投資者購買的海外醫(yī)藥基金在兩個(gè)多月內(nèi)也虧損了33%。甚至有知名百億私募去年初發(fā)行的產(chǎn)品，至今已經(jīng)虧損40%以上。
《紅周刊》記者注意到，支付寶力推的明星基金經(jīng)理在選取業(yè)績周期時(shí)多選擇近三年，無法體現(xiàn)跨周期的管理和風(fēng)控能力;定投主題基金的功能也無法完全回避板塊風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者陷入“越跌越投虧損越大”的怪圈。
葛蘭掌管的基金跌幅慘重
大學(xué)生初入市虧掉獎(jiǎng)學(xué)金
大學(xué)生小云最近悶悶不樂，她所購買的中歐醫(yī)療健康基金損失慘重。小云是2021年9月進(jìn)入證券市場的，“第一次買的基金產(chǎn)品就是葛蘭管理的。”巧合的是，她還是一家醫(yī)科大學(xué)的學(xué)生。
自A股市場從2019年開始慢牛以來，基金的表現(xiàn)也是逐年好轉(zhuǎn)，特別是2020年后，“炒股不如買基”的理念也是一度盛行，彼時(shí)也有不少媒體熱炒此報(bào)道，吸引了一大批95后，乃至00后的學(xué)生跑步入市，小云就是其中之一。不過，她的興奮勁并沒持續(xù)多長，2021年7月以來，她所買入的基金一路震蕩向下，至今年2月14日，虧損幅度超過了30%。
“真的讓人好氣，學(xué)生黨倆月生活費(fèi)賠進(jìn)去快一半了，每天都在跌。”小云透露，她買了3000元左右的中歐基金產(chǎn)品，“賠了快一千，而且身邊也有不少同學(xué)買基金，買葛蘭產(chǎn)品的也有”。
“現(xiàn)在抽不出來，也不敢再繼續(xù)買了。”好在她買基金的錢來自于獎(jiǎng)學(xué)金，“但是也是自己攢下來的錢，很生氣”。未來怎么操作?小云直言自己很迷茫。
QDII醫(yī)藥基金兩個(gè)多月虧33%
爆款基金齊翻車，基金經(jīng)理掛名有悖誠信義務(wù)
不過，和投向境外市場的醫(yī)藥主題基金表現(xiàn)比起來，葛蘭的虧損幅度堪稱“溫柔”。一位基民向《紅周刊》記者表示，她在去年12月通過支付寶買入了某頭部基金公司旗下的全球醫(yī)藥混合(QDII)產(chǎn)品，才兩個(gè)多月時(shí)間虧損幅度就超過了33%，“所幸投入的本金不多。”
圖1 投資人提供的支付寶持倉截圖
該大幅虧損的醫(yī)藥基金的基金經(jīng)理是楊楨霄，其掌管的基金產(chǎn)品自去年下半年以來凈值出現(xiàn)腰斬，在權(quán)益型公募基金中排名末尾。該基金產(chǎn)品持倉多為港美股上市的醫(yī)藥生物企業(yè)，第一大重倉股天境生物(IMAB.O)去年下半年至今股價(jià)已跌去2/3，其他重倉股的走勢也類似。
葛蘭、楊幀霄只是爆款基金“畫皮剝落”現(xiàn)象的一角。前海開源曲揚(yáng)、交銀施羅德楊浩、華泰柏瑞李曉西等明星基金經(jīng)理在過去兩年密集發(fā)行的產(chǎn)品如今凈值多數(shù)也表現(xiàn)糟糕。特別是曾經(jīng)的國民基金經(jīng)理——王宗合，作為某頭部基金公司的核心人物，目前管理著多達(dá)10只公募產(chǎn)品，其中規(guī)模最大的是匠心精選混合A，近一年回撤了36%。面對(duì)投資人的憤怒情緒、要求更換基金經(jīng)理的呼聲，王本人已經(jīng)“神隱”一年多。
圖2 王宗合在管基金的業(yè)績表現(xiàn)，規(guī)模與業(yè)績成反比
來源：Wind
當(dāng)然，在客觀上，無論是銀行還是支付寶等互聯(lián)網(wǎng)渠道，也會(huì)對(duì)新發(fā)產(chǎn)品的管理人過往業(yè)績、口碑設(shè)置門檻。為此，在去年12月中旬，北京證券業(yè)協(xié)會(huì)就曾專門召開會(huì)議，北京證監(jiān)局基金處負(fù)責(zé)人、華夏基金等出席，深入討論了基金經(jīng)理掛名、風(fēng)格漂移、利益輸送等問題。各方均認(rèn)為，基金經(jīng)理掛名有悖基金行業(yè)誠信義務(wù)，但目前銀行等代銷產(chǎn)品對(duì)基金經(jīng)理有硬性要求，客觀上導(dǎo)致一些基金被動(dòng)掛名。
關(guān)鍵詞： 爆款基金 QDII醫(yī)藥 兩個(gè)多月 虧33%
