在政策紅利之下，近兩年來，券商投行業(yè)務(wù)增量與增速齊頭并進。
目前已披露中報的上市券商中，有7家投行業(yè)務(wù)凈收入超過10億元，排在前五名的公司今年上半年投行業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)凈利收入123.03億元，占比高達48.9%，幾乎撐起了券商投行的“半壁江山”。
中報顯示，下半年，券商多加強新興產(chǎn)業(yè)布局和項目儲備，深耕區(qū)域優(yōu)勢，積極打造投行“生態(tài)圈”，促進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型落地。
7家券商投行業(yè)務(wù)
凈收入超過10億元
隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制和新三板精選層的相繼推出、并購重組和再融資新規(guī)為投行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了難得的市場機遇。今年上半年，滬深兩市共有 245 家企業(yè)完成首發(fā)上市，募集資金總額 2109.50 億元，同比增長 51.46%;上市公司再融資募集資金4361.80 億元，同比增長12.68%。
在行業(yè)高速增長下，券商投行業(yè)務(wù)也賺得“盆滿缽滿”。
今年上半年，37家上市券商投行業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)凈收入251.65億元，其中有7家投行業(yè)務(wù)凈收入超過10億元，前五名中，“三中一華”牢牢占據(jù)四席，中信證券以33.07億元的投行收入排在第一位，中金公司以26.94億元的投行業(yè)務(wù)收入緊隨其后，海通證券投行業(yè)務(wù)增速也較猛，以25.25億元排在第三位，中信建投證券和華泰證券投行業(yè)務(wù)分別攬入19.6億元和18.18億元。此外，國泰君安和光大證券也分別錄得16.98億元和10.58億元的投行凈收入。
記者發(fā)現(xiàn)，排在前五名的公司上半年投行業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)凈利收入123.03億元，占比高達48.9%，幾乎撐起了券商投行的“半壁江山”。
值得注意的是，4家券商上半年投行業(yè)務(wù)凈收入不足1億元，分別為中銀證券、太平洋證券、華安證券和紅塔證券。
同比來看，37家上市券商中，有28家上半年投行業(yè)務(wù)同比實現(xiàn)正增長，比例高達75.7%。其中，2家券商投行業(yè)務(wù)同比增幅超100%。上半年，華林證券投行業(yè)務(wù)攬入1.55億元，同比增長245.27%，中原證券則以169.68%的同比增速緊隨其后。長江證券、紅塔證券、國元證券、紅塔證券投行業(yè)務(wù)也實現(xiàn)了超7成的同比增幅。
值得注意的是，9家上半年投行業(yè)務(wù)收入同比增幅為負(fù)。其中兩家投行業(yè)務(wù)收入同比下降超30%，分別為廣發(fā)證券和華安證券。因投行業(yè)務(wù)去年受到監(jiān)管重罰，包括暫停保薦機構(gòu)資格6個月、暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個月的監(jiān)管措施，廣發(fā)證券也因此錯失A股IPO盛宴，上半年投行業(yè)務(wù)凈收入為2.6億元，同比下滑38.22%。此外，今年上半年，華安證券投行業(yè)務(wù)凈收入達0.71億元，在整體營收中的占比僅為4.8%。
加強新興行業(yè)布局
和項目儲備
上市券商披露的半年報里也透露了對投行業(yè)務(wù)下半年的布局，從中也能看到券商在深耕投行業(yè)務(wù)路上的探索。
今年下半年，中信證券表示將進一步擴大境內(nèi)外客戶覆蓋，增加項目儲備，加強新興行業(yè)、重要客戶及創(chuàng)新產(chǎn)品研究，就注冊制全面穩(wěn)步推進、滬 / 深倫通、A、H 股兩地上市及境外公司回歸 A 股上市等業(yè)務(wù)持續(xù)進行布局，加強股權(quán)承銷業(yè)務(wù)能力，嚴(yán)格項目質(zhì)量管理，發(fā)揮公司平臺優(yōu)勢，為客戶提供綜合投行服務(wù)。在債務(wù)融資業(yè)務(wù)上，加大力度開拓地方企業(yè)與區(qū)域客戶的債務(wù)融資機會，形成區(qū)域優(yōu)勢和競爭力。
中原證券也表示，下半年投行業(yè)務(wù)將加強與投資各業(yè)務(wù)板塊的聯(lián)動，充分發(fā)揮本土優(yōu)勢，深耕河南市場，積極對接省內(nèi)大型國企、上市 公司及優(yōu)秀民企的業(yè)務(wù)需求，提供“一企一策”針對性服務(wù)，深度融入全省經(jīng)濟社會發(fā)展大局，同時大力開拓京津、長三角、珠三角經(jīng)濟區(qū)等發(fā)達地區(qū)市場，加大項目承攬力度，儲備優(yōu)質(zhì)項目，并有序推進培育成熟的重點項目申報;與此同時，持續(xù)深化改革，完善相關(guān)制度，提高公司投行業(yè)務(wù)市場品牌影響力，加快投行業(yè)務(wù)上檔升級。
中金公司在半年報里表示，下半年將把握注冊制持續(xù)深化改革機遇，深耕行業(yè)細(xì)分賽道，深化新興行業(yè)布局，建立行業(yè)口碑，同時將堅定落實地區(qū)戰(zhàn)略部署，圍繞產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)，加強區(qū)域龍頭企業(yè)、 新經(jīng)濟領(lǐng)域資源覆蓋，增強客戶和項目儲備。
下半年，華泰證券投資銀行業(yè)務(wù)將依托全業(yè)務(wù)鏈大平臺，加強境內(nèi)境外、場內(nèi)場外業(yè)務(wù)跨市場協(xié)同，重點聚焦新興行業(yè)，廣泛布局服務(wù)區(qū)域，全面提升全產(chǎn)品鏈的專業(yè)服務(wù)能力，并圍繞行業(yè)頭部客戶積極打造大投行“生態(tài)圈”，推動對頭部客戶多元化和一體化全覆蓋。股權(quán)承銷業(yè)務(wù)將不斷踐行重點區(qū)域開發(fā)和行業(yè)深耕，加大優(yōu)質(zhì)客戶布局，同時加強跨境聯(lián)動，債券承銷業(yè)務(wù)將在保持高速發(fā)展勢頭的基礎(chǔ)上，加大專業(yè)布局，深耕區(qū)域、聚焦行業(yè)、專注產(chǎn)品。(中國基金報記者 章子林)
