從提取來看，《意見》規(guī)定，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(境)定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。參加人死亡后，其個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。
《意見》還明確，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。
個(gè)人養(yǎng)老金與理財(cái)產(chǎn)品最大的不同也在于此。胡繼曄指出，“你買普通基金，享受不到稅收優(yōu)惠，而且隨時(shí)贖回也不利于長期投資。”
只要是投資，老百姓就會(huì)關(guān)注收益和風(fēng)險(xiǎn)。胡繼曄指出，時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)緊密相關(guān)，“金融學(xué)基本原理是，權(quán)益類產(chǎn)品投資時(shí)間的跨度越長，相對風(fēng)險(xiǎn)就越低。”
胡繼曄指出，一旦個(gè)人養(yǎng)老金全面發(fā)展起來，未來的個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模將是一個(gè)“天文數(shù)字” 。
提及參加個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)對投資者的好處，華夏基金首席養(yǎng)老投教官孫博也總結(jié)了幾點(diǎn)：建立專門的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，積少成多，積累養(yǎng)老儲(chǔ)備;培養(yǎng)更好的理財(cái)習(xí)慣。個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)作存續(xù)幾十年，產(chǎn)品類別豐富，監(jiān)管更加嚴(yán)格，運(yùn)作規(guī)范透明。針對相關(guān)產(chǎn)品的投資者教育比較豐富，有助于投資者良好投資習(xí)慣的培養(yǎng)。
◆幾個(gè)預(yù)期，將來到
先試行一年再逐步推開
個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品什么時(shí)候可以開始投資?
《意見》明確：結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。
業(yè)內(nèi)人士指出，目前具體的稅收優(yōu)惠政策還未正式公布，可投的產(chǎn)品范圍、選取標(biāo)準(zhǔn)等制度細(xì)節(jié)還需要進(jìn)一步的明確。這意味著，投資者要投資個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品還需要一段時(shí)間和過程。
證監(jiān)會(huì)將出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金配套規(guī)則
在《意見》發(fā)布的當(dāng)天，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)刊文表示，下一步將抓緊制定出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度，保障養(yǎng)老金投資運(yùn)作安全規(guī)范，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。
證監(jiān)會(huì)稱，公募基金作為資本市場最成熟的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，服務(wù)社會(huì)大眾理財(cái)，助力養(yǎng)老金保值增值，既是行業(yè)設(shè)立的初心，亦是行業(yè)發(fā)展的使命。公募基金行業(yè)制度健全、運(yùn)作規(guī)范、監(jiān)管嚴(yán)格，服務(wù)投資者數(shù)量已超5.4億，受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超4萬億元，并創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。公募基金行業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步勇?lián)鷷r(shí)代責(zé)任，切實(shí)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，著力提升投研能力，加強(qiáng)養(yǎng)老金融投教，力爭在服務(wù)國家養(yǎng)老事業(yè)上取得更大作為。
有助于A股去散戶化
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新認(rèn)為，一旦14億人口的個(gè)人養(yǎng)老金制度落地、生根、開花、結(jié)果，不僅有利于A股“去散戶化”，而且會(huì)不斷壯大長期機(jī)構(gòu)投資者群體，并為資本市場高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及A股慢牛、長牛運(yùn)行格局提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。
與此同時(shí)，它將徹底改變我國家庭投資“短炒、賺快錢”的傳統(tǒng)模式，以養(yǎng)老為目標(biāo)的家庭理財(cái)將轉(zhuǎn)向全生命周期的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄與養(yǎng)老投資。從社保角度看，三支柱養(yǎng)老金體系將進(jìn)一步完善，社會(huì)保障制度發(fā)展將更加有效和可持續(xù)。
關(guān)鍵詞： 個(gè)人養(yǎng)老金 長期收益 A股去散戶化 機(jī)構(gòu)投資者
