最大在線旅游平臺攜程回港二次上市終于明朗化了!
4月6日港交所披露的文件顯示，攜程集團已經通過上市聆訊，聯席保薦人為J.P.Morgan、中金公司、高盛。攜程2020年總收入驟降49%，凈虧損為33億元，在疫情下攜程創始人帶隊搞直播，發力短途周邊游。
從聆訊資料看，百度是攜程第一大單一股東，昨日晚間攜程網美股開盤一度大漲近3%，到收盤漲1.23%，報40.18美元/股，最新總市值為241億美元。
國內最大在線旅游平臺攜程擬登陸港股
4月6日，據港交所披露，攜程集團已經通過上市聆訊，此次攜程赴港二次上市的聯席保薦人為J.P.Morgan、中金公司、高盛。
攜程成立于1999年，2003年12月在美國納斯達克上市，如今攜程已經發展成國內最大的在線旅游集團，目前經營的品牌包括攜程、去哪兒網、Trip.com、Skyscanner(天巡)。攜程的主要業務包括酒店預訂、交通票務、團隊旅游、商旅服務等。
攜程創始人梁建章當年從美國硅谷回國創業，拉上了沈南鵬、季琦和范敏組成創業團隊，人稱“攜程四君子”。經過互聯網創業大潮的洗禮，攜程存活下來，并在納斯達克上市，四位創業者也是身價迅速上漲。攜程披露的文件稱，根據易觀報告，以商品交易總額(GMV)口徑統計，攜程在過去十年內一直是中國最大的在線旅行平臺，而且在2018年到2020年是全球最大的在線旅行平臺。
數據也顯示，按GMV統計，全球旅行市場較為分散，2019年全球前五大旅行平臺占總市場份額的7%，其中攜程的市場份額達2.3%，位列第一;而2019年中國前五大旅行平臺占市場份額的21.5%，其中攜程的市場份額達13.7%，占了一半以上。
從攜程的發展歷程，我們可以看到，其是中國首個在線國際機票預訂平臺之一，2013年開發中國首個商務管理移動應用之一，2015年將去哪兒網收為子公司(通過跟百度換股獲得去哪兒的股份)，2016年還收了全球旅行信息搜索公司天巡，2017年推出Trip.com移動應用及在線網站，2018年成為GMV口徑統計下全球最大在線旅行平臺，2019年更名為攜程集團。
攜程還表示，其是中國第一個推出可隨時隨地實現便捷預訂功能的移動交易平臺的旅行平臺，自研的人工智能AI及大數據分析技術使得其能夠將大量的旅行數據轉化為商業智能及運營知識，進而持續優化旅行產品并提高運營效率。
聆訊資料顯示，截至2020年12月31日，攜程在全球200多個國家級地區有超過120萬種全球住宿服務，跟480多家航空公司合作，同時有超過31萬項全球目的地內活動，超過3萬個其他生態系統合作伙伴。
據了解，此次攜程回港二次上市擬募集的資金將主要用于：用于拓展攜程的一站式旅行服務及改善用戶體驗提供資金;用于對技術進行投資以鞏固攜程在產品及服務領域的領先市場地位并提高經營效率;用于一般公司用途。
攜程2020年總收入驟降49%
凈虧損33億元
聆訊資料顯示，2018年、2019年攜程的總收入分別為311億元、357億元，實現穩健增長;但是到了2020年，受到新冠疫情的影響，攜程的總收入同比驟降49%，只有183億元，僅僅為上年的一半左右。其中，酒店預訂業務收入71.32億元，同比下降47%左右，交通票務業務全年收入71.46億元，同比下降49%左右。
我們可以看到，2020年，攜程的毛利潤為142.85億元，同比減少50%左右，但是毛利率較2019年卻只下降了1個百分點左右，依然有78%。攜程表示，毛利率的穩定主要得益于產品結構的變化，以及服務效率的不斷提高。
攜程在2018年、2019年分別錄得凈利潤11億元、70億元;但是到2020年，則錄得凈虧損33億元，其中第一季度凈虧高達53.38億元，第二季度凈虧4.72億元，第三季度迎來轉機，實現凈利潤15.81億元。
攜程表示，主要是由于新冠疫情對收入造成影響，國內及國際的旅游限制，為方便用戶取消預訂及退款的要求產生了巨額增量成本及開支。
但攜程也稱，在收入及毛利率等財務指標方面，2020年三四季度的績效總體有所好轉，跟2020年一二季度的凈虧損相比，三四季度錄得凈利潤，得益于中國從三季度開始對疫情的控制。
疫情下攜程創始人帶隊搞直播
發力短途周邊游
盡管疫情帶來極大的挑戰，但是攜程表示，他們加大對產品、服務及內容的創新，持續為用戶提供高質量的旅行體驗，包括提供更多價格極具吸引力的客房及其他非客房產品，加強與酒店合作伙伴的合作，而且開發了“預售”功能，使得客戶在確定具體旅行日期方面也享受極高的靈活性。
值得注意的是，攜程還推出了直播功能，幫助生態系統合作伙伴對中國各地的旅行目的地進行推廣，同時提供最新的優惠活動，包括酒店、航班、游覽客票、目的地內活動套餐等。攜程創造出了與用戶全新的互動方式并進一步激發與日俱增的當地及境內旅游需求，也能夠持續為生態系統合作伙伴提供多樣化的營銷服務。
值得一提的是，2020年在旅游業陷入困境時，攜程掌門人梁建章帶領團隊到全國各大景點搞了多場直播，一步步打開市場，今年3月攜程CEO孫潔談到近年來的短視頻或者直播方式，讓客戶可以將找靈感、找優惠、休閑等內容都種草到互聯網平臺上。而攜程借此建成一站式平臺，可以幫助客戶無縫促成交易。
根據攜程提供的數據，截止2020年底，攜程直播完成118場，共2億消費者在直播間預約旅行，帶動攜程預售總GMV超40億，全網曝光量超62億。
另外，攜程開始發力高頻次的短途周邊游，作為下一階段的重點。攜程表示，觀察到人們對短途旅行、當地游、國內精品及高端住宿體驗的需求在逐步顯現，為此推出了新的產品，更好服務旅游需求，實現國內旅行業務的強勁復蘇。到去年底，目的地內活動生態系統合作伙伴數目較2019年底增加25%左右。去年四季度，省內酒店GMV較2019年同期增加約20%，景點及活動預訂數量較2019年同期增加超100%。在產品、服務及內容方面的持續創新，使得攜程能夠準確抓住用戶不斷變化的需求，并使得攜程在把握疫情后的境外游需求恢復方面占據優勢地位。
其實前不久，攜程還發布了“旅游營銷樞紐”戰略，旨在創造新的交易場景，通過內容轉化和營銷賦能為泛旅游行業創造增量收益，并助力行業伙伴運營好自身的私域流量。
百度是第一大單一股東
從股東來看，聆訊資料也顯示，截至2021年2月底，百度是攜程集團的第一大單一股東，持股11.5%;同時公司董事及管理層梁建章、范敏、孫潔等人持有約6.7%的股權，還有Naspers擁有5.5%的股權。
4月6日晚間美股開盤，攜程網(TCOM)開盤一度大漲近3%，隨后股價震蕩回落，到收盤漲1.23%，報40.18美元/股，最新總市值為241億美元。
從2003年底上市以來，攜程網股價擁有不錯的表現，曾經在2017年7月盤中創出60.65美元/股的階段高點。值得注意的是，攜程網在去年3、4月以后股價出現觸底反彈，近一年一直是震蕩攀升的走勢。
