這個鮮少被關注的賽道，跑出了一個IPO。
投資界消息，12月15日，物聯網及車隊管理獨角獸Samsara正式登陸紐交所，首開漲6.91%。截至12月16日收盤，該公司股價報23美元，市值115億美元（約合730億人民幣）。
Samsara的身后站著一對好兄弟——桑吉特·比斯瓦斯（Sanjit Biswas）和約翰·比克（John Bicke）。二人同是麻省理工學院的學生，因共同參加了一個研究項目而結緣。隨后，Sanjit和John一起休學成立了Meraki，后被思科收購。2015年，兩位學霸創業者再度攜手，創辦了Samsara。
成立6年，Samsara身后集結了一個豪華的投資方陣容。成立不到一年，該公司便獲得了硅谷頂級風險投資公司A16Z 2500萬美元的投資；此后，General Catalyst、老虎環球基金、DIG、General Atlantic泛大西洋投資、富蘭克林鄧普頓投資基金、華平投資等國際一線投資機構入局，一路相伴。
Samsara的成功上市，再次攪動萬億規模的物聯網江湖。我們把視野拉回國內，安全物聯網的魯爾物聯完成億元級B輪融資、物聯網芯片公司奕斯偉計算宣布完成25億元人民幣C輪融資、國芯科技、翱捷科技IPO注冊成功……物聯網的上市潮，可能要來了。
Samsara的故事，要從一對好兄弟說起。
2006年，在麻省理工學院攻讀博士學位期間，桑吉特·比斯瓦斯（Sanjit Biswas）和約翰·比克（John Bicke）共同參加了一個研究項目，該項目旨在為馬薩諸塞州劍橋市提供免費Wi-Fi。自此，二人成為了各自人生中的重要拍檔。
在研究過程中，二人希望開發一種物聯網產品，讓任何人都可以在幾分鐘內部署大規模無線網絡。2006年，Sanjit和John決定休學，在馬薩諸塞州劍橋市創立了Meraki公司，主要提供云網絡設備服務。他們的產品簡單易用，即便是沒有IT背景的人僅需幾分鐘即可架設好無線網絡。初始階段，谷歌便采購了一千臺Meraki的路由器。2012年底，思科宣布以12億美元收購Meraki。
雙方的業務整合之后，兩位創始人馬不停蹄地籌備了下一次創業的相關事宜。2015年，Sanjit和John創建了Samsara，仍專注在物聯網領域。與Meraki不同的是，這家公司主要提供物聯網中的傳感器系統服務。
有了上一次創業的經驗，Sanjit和John在落地場景的選擇上并沒有耗費太多時間。一開始，Samsara的感測技術便選擇應用在物流業，比如，將Samsara的設備安裝在運輸車隊上，以實時監測行車記錄器、溫度傳感器和車輛關注等設備的資料，以分析并預測車輛是否存在潛在問題，幫助車隊達成更高效地管理運輸效率。
“很長一段時間里，我們都在重復一件事情，就是拿著我們的測試版產品不斷裝載到工廠、倉庫、拖拉機掛車等等場景中，在這個反復打磨的過程中，我們找到了在這個產業中創造差異化價值的關鍵。”Sanjit 在個人博客中曾這樣寫道。
截至目前，Samsara公司的傳感器技術運輸、物流、建筑、食品生產、能源和制造等行業提供數據支持。2021年，Samsara公司在完成最新一輪融資后，估值快速飆漲至63億美元，已然是物聯網領域一只明星獨角獸。
6年時間，Sanjit和John一路相伴，攜手走上了IPO敲鐘舞臺。美東時間12月15日，Samsara成功登陸紐交所，市值達123億美元（約合人民幣780億元）。
Samsara靠什么撐起數百億市值呢？
成立于2015年的Samsara，是一家利用IoT（物聯網）數據來幫助實體公司改善運營的公司。歸根結底，Samsara就是幫助一些傳統企業進行數字化轉型。
一般情況，運輸、批發和零售貿易、建筑、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、制造、食品和飲料等既是全球經濟的支柱，也是數字化進展較為緩慢的行業。而在這些看似分散的行業中，Samsara抓住了各行各業的核心——商用車隊。
商用車隊是實體運營的支柱，上述行業需要商用車隊完成運輸服務、貨物和人員，制造、食品和飲料等工作。因此，Samsara通過一系列傳感器和攝像頭收集物理操作資產，如車隊、機械、工廠和遠程設備所產生的大量操作數據，并匯集到一個云計算平臺。如此一來，客戶可以更便捷地追蹤運營進程，更加了解自己的組織，也能夠根據數據做出更好的決策，從而提高安全性，降低成本和提高效率。
“現在我們可以將現有攝像頭與Samsara平臺無縫集成，在幾分鐘內通過云快速檢索視頻片段，并顯著減少備份事件和相關支出。自從安裝Samsara攝像頭連接器后，備份事故已減少了30%，預計通過避免虛假索賠也可以節省30,000美元。”Samsara的一位重型建筑客戶曾談道。
那么，Samsara的業績究竟如何？招股書顯示，2019年-2020年，收入分別為 1.199 億美元和 2.499 億美元，同比增長108%；而2021年1-9月，該公司的營收為3.03億美元，上年同期的營收為1.74億美元。在凈利潤方面，2019年到2020年，Samsara的凈虧損分別為2.252億美元和2.102億美元。可以看出，該公司的營收在穩步增長，虧損情況有所緩解。
其中，Samsara大約 98% 的收入來自對互聯運營云的訂閱。截至 2021 年 10 月 30 日，該公司擁有超過 13000 名核心客戶。而這些客戶訂閱了公司的主要產品互聯運營云。值得一提的是，截至2021年10月30日，該公司年經常性收入超過10萬美元的客戶數量從2019年的255家增加到715家，客戶的凈保留率為115%。這意味著，該公司客戶粘性越來越高，業務具有顯著的增長潛力。
亮眼的業務增長，為Samsara吸引了一眾投資方。一路走來，Samsara相繼拿到了Andreessen Horowitz、General Catalyst、老虎環球基金、DIG、General Atlantic泛大西洋投資、富蘭克林鄧普頓投資基金、華平投資等一眾頂級投資機構。
IPO 前，Sanjit Biswas 持有 25% 股權，John Bicket 持有 24.5% 股權，Andreessen Horowitz 持有 17.7% 股權，General Catalyst 持有 9.8% 股權。按照收盤市值730億計算，Sanjit Biswas和John Bicket合計坐擁了360億身家。
隨著Samsara成功IPO，沉寂多時的物聯網再次進入大家的視野。
提到物聯網，最先想到便是萬物互聯。小到手機、空調，大到監控設備、工業生產機器，越來越多的設備被鏈接到了網上。基于各種信息感知和處理技術，物聯網產生信息共享和價值創造，實現服務與資產的實時和可視化，運營管理效率被飛速提高。
正因如此，當物聯網技術開始進入產業的時候，便開始備受資本關注。據天眼查數據的不完全統計，自2000年以來，物聯網領域合計發生1154起融資事件，融資金額超1000億元。
2016 年，可以稱得上是物聯網元年。這一年，國內外一流公司開始在物聯網領域發力。亞馬遜率先推出 AWS 物聯網平臺，微軟緊隨其后，也是在 Azure 云的基礎上，推出了 Azure IoT Hub。在國內，百度在物聯網領域發力最早，推出了天工物聯網平臺；阿里巴巴在 2016 下半年，相對低調地推出了物聯網開發套件，然后一直暗暗發力，發布了一系列物聯網平臺產品。
而阿里巴巴于2018年在深圳云棲大會正式宣布全面進軍 IoT，是繼電商、金融、物流、云計算之后的第 5 個主賽道，把國內物聯網的發展推到了一個新高度。但是，每一種新技術都有自己的技術成熟度曲線（The Hype Cycle），即便是巨頭入局物聯網領域，也不能改變這一規律。
隨后幾年，物聯網行業的熱度漸漸消散，甚至一些投資人也感嘆：“我好久沒有關注物聯網領域的項目了。”
但物聯網市場的潛力是眾所周知的，Mordor Intelligence報告顯示，2021年全球物聯網市場價值為7614億美元，到2026年預計將達到13860.6 億美元。這意味著2021年至2026年的復合年增長率為10.53%。
其中，物聯網專業設備芯片，是創業者和投資人一直看好的細分領域。
本月初，AIoT芯片與解決方案提供商奕斯偉計算宣布完成25億元人民幣C輪融資。本輪融資由金石投資和中國互聯網投資基金聯合領投，尚頎投資、國開科創、華新投資等跟投，老股東IDG、君聯資本、劉益謙等持續加注。
在這家成立僅兩年的身后，站著一位頗具影響力的神秘人物——王東升。2019年，被譽為“中國半導體顯示產業之父”的他，卸任京東方董事長，隨后應邀加盟北京奕斯偉科技有限公司。2020年2月，北京奕斯偉科技集團重組創立，王東升出任董事長。
與此同時，另一批物聯網芯片公司走到了IPO敲鐘的門前。幾乎同一時間，國芯科技、翱捷科技等相繼通過科創板首次公開發行股票注冊。這意味著這兩家物聯網芯片公司上市邁過最后的門檻，預計很快要在科創板上市。
此外，物聯網安全領域也是一個尚未爆發的千億市場。Research And Markets報告顯示，預計到2026年，物聯網安全的整體市場規模將達到403億美元。11月，一家主打安全物聯網的魯爾物聯完成億元級B輪融資。創始人胡輝博士畢業于德國亞琛工業大學，擁有20年安全物聯網、環境物聯網領域研究、產品開發、算法開發經驗。
國內一家頭部的硬科技投資人說道：“物聯網機會肯定還是有，只是不像前幾年那么扎堆了。現在，無論是硬科技還是物聯網投的越來越垂直，我們會關注一些細分賽道的機會。”物聯網智庫統計，2021年1月-8月，AIoT領域融資事件共304起，其中141起發生于物聯網應用領域，包括智能穿戴、智能家居、智能商業、智慧城市、車聯網等，在產業整體融資中占比46.4%。
正如一位消防物聯網行業的創業者所感嘆的那般：“物聯網創業最大的挑戰不源自于技術，而是來自于創業者對原有商業格局的挑戰。”在人類世界向“萬物智聯”的進化過程中，一批埋頭苦干的創業者已經熬過了最困難的時候。不久的將來，中國的物聯網賽道或將成為孕育獨角獸和上市公司的茂密森林。
本文來自微信公眾號“天天IPO”（ID:pedailyIPO），作者：張繼文，36氪經授權發布。
