一直處于高度內卷的快遞行業，終于發生了一些新變化。
10月29日，極兔速遞宣布以68億元（合11億美元）的價格收購百世集團中國快遞業務。
本次交易為純現金交易，預計將于2022年上半年完成。交易完成后，百世集團創始人、董事長兼CEO周韶寧將退出百世快遞中國區董事會。
關于本次交易，周韶寧表示：“本次戰略合作也是為了更好地適應新發展格局，執行集團的長遠戰略規劃。百世將集中精力和資源，進一步推動供應鏈、快運、國際業務的深度融合，加快業務的發展，打造國際化的綜合智慧供應鏈服務。”
收購消息宣布當天，百世集團美股股價閃跌23.70%。次日，百世股價繼續下挫，跌幅達18.67%。截至目前，百世集團每股報1.31美元，總市值5.09億美元。
這是國內快遞過去十年維持的“通達百世”體系，第一次被打破。而打破這種格局的極兔速遞，進入中國市場才不到兩年時間。同時，可以預見到的是——這次交易不是結束，而是中國快遞大并購時代的開始。
如果不是直播電商和拼多多的崛起，快遞市場的變局不會這么快到來。
在直播和拼多多出現之前，阿里系的電商快遞件幾乎是通達百世（中通、圓通、申通、韻達、百世）體系絕大部分的訂單來源。為了提升整個快遞行業的效率和標準，阿里還為此成立菜鳥網絡、開發電子面單系統，并在上述五家公司入股，以此達成利益聯盟。可以說，除順豐以外，主流的快遞公司都靠著阿里才得以生存。
一直以來，通達百世系統內的快遞公司在漲價、降價上都保持著步調一致，服務標準上也相差無幾。享受著電商行業爆發帶來的紅利，快遞行業也進入到發展快車道，并紛紛登陸二級市場。
不過，隨著拼多多和抖音、快手等直播電商的崛起，一切開始發生變化。
變化之中，幾個關鍵數據發生變化：
1.拼多多2020年日活用戶達到8億人，首次超越淘寶；
2.抖音電商2020年全年GMV（商品成交總額）超過5000億元，淘寶直播則為4300億元；
3.2021年，來自阿里系電商平臺的快遞訂單在近十年內首次跌破50%。
電商行業的變化，最直接的影響就是快遞行業。當阿里系不能掌控快遞訂單來源時，就意味著極兔這樣的新玩家有了機會。
極兔速遞最初起源于印度尼西亞，之后逐步覆蓋到泰國、馬來西亞、新加坡等六個東南亞國家，運單量一度達到印尼第一、東南亞第二。2019年底，極兔將目光轉回國內，開始積極搭建國內網絡，但由于中途受疫情沖擊，直到次年三月才正式起網。
隨后，在2021年的“ 618 購物節”期間，極兔的日單量一度突破3000萬單，然后穩定在了2200萬到2500萬單之間。根據國家郵政局的數據，中國快遞行業7月平均日單量為2.88 億票。
以此計算，極兔占據了其中約8 %的市場份額，已經接近市占率約10 %的申通和9.6 %的順豐。此時距極兔啟動中國業務僅一年半，而后兩者成立超過20年。
極兔之所以能夠這么快打開局面，主要有兩個方面的原因。
一個原因是顯而易見的，那就是阿里系之外的快遞訂單給了極兔成長空間。
極兔官網顯示，其合作伙伴有包括拼多多、抖音、快手等在內的近20個下單渠道。其中，作為阿里的老對手——拼多多黃崢，由于與極兔創始人李杰，同屬OPPO背后的老板段永平的門 徒，這就讓極兔進入中國市場變得更加順理成章。
一位快遞行業內部人士告訴貓頭鷹情報局，拼多多近三分之一的訂單都分給了極兔。在前期甚至直到現在，極兔幾乎所有的訂單來源都是來自拼多多。
另一方面，極兔的快速崛起與快遞行業極低的商業壁壘也有關系。
進入中國市場后，極兔很快掀起了一輪新的快遞價格戰。不過，這一次的價格戰與快遞行業之前打了將近20年價格戰有所不同。此前，基本是通達系內部彼此打來打去，輸贏也還是阿里系內部的事情。但是，這一次有了極兔的加入，輸家可能面臨的就是退出歷史舞臺。
于是，在2020年的快遞價格戰中，處于快遞公司必爭之地的義烏地區，快遞價格一度達到“每單1.3 元全國包郵”的水平。處于行業龍頭的順豐，也部分因為這次價格戰，2021年一季度甚至出現首次虧損9 億元，公司創始人王衛在股東大會上還為此道歉。
隨著價格戰愈演愈烈，快遞行業也迎來了新的變局。
2021年7月，七部門聯合印發《關于做好快遞員群體合法權益保障工作的意見》。次月，通達系和極兔同時宣布，全網末端派費每票上漲一毛錢。同時，中國商務部等九部門曾聯合印發《商貿物流高質量發展專項行動計劃》，該計劃提出“支持和鼓勵符合條件的商貿企業、物流企業通過兼并重組、上市融資、聯盟合作等方式優化整合資源、擴大業務規模”。
現在，問題來了。當極兔收購百世快遞中國業務后，下一次的兼并與被兼并會是誰呢？
根據國家郵政局數據顯示，2021 年上半年，快遞整體平均單價為9.8 元，同比下降13.1%。此外，快遞市場集中度持續呈現下滑態勢。快遞與包裹服務品牌集中度指數GR8，從2019 年峰值82.5 下滑至今的80.8%，行業競爭激烈程度擴大。
根據三季度財報顯示，通達系和順豐的利潤承壓依然巨大：
2021 年前三季度圓通實現歸母凈利潤為9.54 億元，同比下滑31.16%；
申通歸母凈利潤出現由盈轉虧，前三季度虧損2.38 億元，扣非后歸母凈利潤虧損額為3.12 億元，較去年同期（虧損0.51 億元），虧損進一步加大；
順豐財報前三季度實現歸母凈利潤17.98 億元，同比下滑67.9%，扣非后歸母凈利潤3.33 億元，同比下滑93.5%。
韻達和中通雖然沒有公布三季報，但半年報中韻達上半年歸母凈利潤4.46億元，同比下滑34.45%；中通則上半年凈利潤達12.722 億元，同比減少12.5%。
由此看來，在通達系幾家上市公司中，作為唯一虧損且虧損規模還在持續擴大的申通，很有可能將成為下一個被兼并的“百世”。而其他幾家同比利潤均在下降的快遞公司，未來的路也會依舊艱難。
本文來自微信公眾號“貓頭鷹情報局”（ID:owl-news），作者：慶文，編輯：田田，36氪經授權發布。
