從4月開始A股觸底回升，在持續一個多月的震蕩反彈過程中雖然市場熱點在頻繁切換，但可以看到的是科技股展現出了更強的反彈彈性，不少科技股短期已出現五成，甚至更高的漲幅。特別是當科創50指數突破1000點重點關口以后，科創板的熱度開始提升，而創業板的部分品種也開始被活躍資金關注，“雙創”成為資本市場熱門詞匯。
潛力股精選
中芯國際(688981)
公司2022年一季度實現營收118.54億元，同比增長62.6%;歸母凈利潤28.43億元，同比增長175.5%。公司預計2022年資本開支約320.5億元，接近2021年營業收入356.3億元。公司產能利用率持續滿載，今年資本開支主要用于持續推進老廠擴建及三個新廠項目。三個新廠項目包括北京、深圳、上海臨港項目，均為12英寸晶圓代工生產線項目，規劃產能分別為10萬片/月、4萬片/月、10萬片/月。其中，2022年初臨港新廠動工，北京、深圳項目預計2022年底前投入生產。首創證券指出，2021年全球晶圓代工行業市場銷售額排名中，公司位居全球第四位，在中國大陸地區企業中排名第一。2022年，手機和消費產品市場缺乏發展動力，成為存量市場，供需逐步達到平衡;物聯網、電動車、中高端模擬等增量市場存在結構性產能缺口，電源、快充、Wi-Fi6等應用平臺需求依然旺盛。作為世界領先的晶圓代工企業之一，公司將受益結構性緊缺機會。
北京君正(300223)
公司2021年各產品條線持續增長，四大主要產品線微處理器、智能視頻、存儲芯片、模擬和互聯芯片分別實現營業收入1.99億元、9.79億元、35.94億元和4.13億元，同比增長均超過60%，智能視頻業務增長超236.04%，為歷年來最大增長。首創證券指出，在車規級芯片方面，公司全資子公司北京硅成擁有一系列面向汽車電子，工業電子方向的存儲器技術，同時公司針對新能源汽車、智能車的DDR4、LPDDR4也十分成熟，隨著汽車電子市場持續回暖和芯片產能的緩解，未來公司該類業務有望持續增長。同時，公司也在積極拓展車規芯片的種類，近年又拓展了連接芯片業務，前景十分廣闊。此外，智能視頻業務表現亮眼，2022年隨著智能視頻后端芯片的推出和供需緊張的緩解，未來該項業務有望成為公司新的業績增長亮點。IPC方面，目前公司已經覆蓋了包括小米系、360、移動類客戶、電信類客戶等優質資源，未來公司將持續優化客戶資源，實現業績增長。
聯創電子(002036)
公司 2021 年加大研發投入導致盈利有所下降，2022 年一季度開始出現恢復性增長，各項業務快速回暖，凈利潤亦環比大幅增長。可以看到，公司不斷優化產品結構，車載和高精廣角業務發展迅猛。受益于汽車智能化趨勢，公司ADAS鏡頭產品技術領先，未來有望受益于車載業務放量快速發展。光大證券指出，公司加快發展車載光學項目，快速擴充車載鏡頭和影像模組產能。開發項目中，前視雙目攝像頭模組、側視與后視攝像頭模組等滿足車載ADAS的產品處于B樣測試中。2021 年公司加大與 Tesla 的合作，取得了四個新項目的定點，預計在2022 年年中量產。同時公司與終端車廠蔚來、BYD 等合作開發的多款高端8MADAS 車載影像模組和 DMS 影像模組獲得定點，并完成量產準備，后續產能有望持續釋放。整體而言我們看好公司在 ADAS 領域的產品和技術積累，隨著汽車智能化的不斷推進，公司有望深度受益。
虹軟科技(688088)
公司專注于計算機視覺領域，為行業提供算法授權及系統解決方案，是全球領先的計算機視覺人工智能企業。公司始終致力于計算機視覺技術的研發和應用，在全球范圍內為智能手機、智能汽車、AIoT等智能設備提供一站式計算機視覺技術解決方案。在智能汽車前裝市場，公司已收獲長城、長安、吉利、理想、本田等車廠的多款車型定點，其中東風嵐圖、長城項目的部分車型已實現量產出貨。同時，公司已形成DMS、OMS、FACEID、AVM、BSD等面向艙內外的十一類解決方案，并正在積極拓展ARHUD、心率檢測等算法功能的POC定點，伴隨公司產品矩陣的完善成熟，客戶滲透率提升仍有較大空間。西南證券預計2022-2024年公司歸母凈利潤復合增速達32.3%，伴隨后續智能汽車前裝定點項目逐漸開始規模化量產和手機業務的恢復，有望逐步渡過轉型階段的至暗時刻步入紅利兌現期，業績具備較大彈性空間，維持“持有”評級。
聚光科技(300203)
公司2021年與2022 一季度研發費用分別為5.62和1.39億元，同比增長14.79%和27.64%，筑牢技術護城河。截至2021年底，公司研發人員增長25%至1487人。公司發展戰略清晰，逐步退出環境工程類業務，未來將打造以科研儀器為中心的矩陣式管理架構，聚焦科學儀器儀表及相關耗材。隨著高端領域不斷突破，公司“多技術平臺-多領域”戰略打開長期成長空間。華鑫證券指出，公司掌握核心質譜平臺技術，依托核心技術構架開發了諸多創新類質譜產品，并依據各行業特點提供專用、定制化的服務，為長期增長空間奠定夯實基礎。目前，公司在生命科學和半導體等高端領域均實現突破，成立多個事業單元，聚焦大賽道中的細分領域。公司以創新打開更多客戶市場，以深度定制為基礎，實現差異化競爭。公司自動化、便攜式的質譜產品深刻解決客戶需求，并受到廣泛認可。2021年，公司在疾控、公安、海關、藥監局等部門均實現突破，產品力和創新度獲得認可。
