中小銀行新一輪改革加快推進。近期中小銀行IPO明顯提速，增資“補血”動作頻頻，今年以來，以中小銀行為主體的二級資本債發行達2124億元，永續債發行也超過千億元。同時，近一個月內已有云南、陜西、山西多地上演中小銀行合并重組案例，“抱團取暖”由零星案例逐漸變為行業趨勢。

分析指出，無論是兼并重組還是增資“補血”，都有助于穩妥化解中小銀行局部性、結構性流動性風險?！督洕鷧⒖紙蟆酚浾攉@悉，在夯實資本實力的基礎上，金融監管部門還將進一步推進中小銀行深化改革工作，壓實銀行及股東主體責任，推動中小銀行優化股權結構，同時加強分類監管。

中小銀行兼并重組密集落地

云南銀保監局官網日前披露，云南永德農商行和云南華坪農商行已于近日獲得該局同意籌建的批復。其中永德農商行由云南臨滄臨翔農商行、云南鳳慶農商行、云南騰沖農商行、云南昌寧農商行分別作為主要發起人投資設立、參股;股華坪農商行由云南永勝農商行、麗江古城農商行、云南玉龍農商行分別作為主要發起人投資設立、參股。

由晉中銀行、晉城銀行、陽泉商業銀行、長治銀行和大同銀行等5家市級城商行合并重組設立的省級城商行山西銀行4月28日正式開業。4月14日，陜西秦農農商銀行官網消息稱，該行2021年第一次臨時股東大會表決通過了吸收合并西安鄠邑農商銀行和西安市長安區農村信用合作聯社的相關議案，這也是陜西近一年內發生的第二起農商行合并重組。而在今年1月份，遼寧發布消息稱，擬合并省內12家相關城商行，申請新設組建一家省級城商行。

據各地銀保監局披露公告，2020年以來，已有四川、山西、陜西和河南等多地上演中小銀行合并重組案例，其中既有上市銀行參與重組或控股多家中小銀行，也有區域農商行吸收合并其他銀行，還包括多家地方城商行合并成立省級城商行，共涉及30多家銀行機構。

銀保監會年初發布的《關于進一步推動村鎮銀行化解風險改革重組有關事項的通知》提出，適度有序推進村鎮銀行改革重組，支持引進合格戰略投資者幫助收購和增資等舉措。金融委會議也聚焦地方金融機構發展，要求按照市場化、法治化原則，鼓勵好機構兼并風險機構，促進地區金融供需結構平衡。

“中小銀行存在的問題與風險很多是綜合性的、長期性的，比如公司治理不到位、風控能力不足、經營理念存在偏差等，一味追求做大做強，盲目擴張，可能造成自身風險不斷積累。”廈門國際銀行投行分析師任濤表示，“抱團取暖”一方面可以提高風險化解能力，通過股權重組、戰略投資者進入、新管理層的引入等方式出清風險，另一方面則可以通過注資、地方政府的介入而增強市場競爭能力、拓寬市場作業空間。

“通過兼并重組，中小銀行有效完善了公司治理、風控體系、合規機制，建立真正的現代企業制度，重新參與市場競爭。”光大證券研究所金融業首席分析師王一峰預計，基于市場化、法治化主導，中小銀行合并重組、引戰注資趨勢未來會更加明顯，可能會在“尾部”銀行大面積展開。

資本補充空間加速開啟

除了兼并重組外，作為化解中小銀行存量風險的重要舉措，銀行資本補充空間也在持續打開，無論是IPO還是發債、定增，銀行多渠道“補血”正加快推進。

相較去年僅一家銀行登錄A股，今年銀行IPO推進明顯提速。繼今年2月重慶銀行成功上市之后，日前齊魯銀行和瑞豐銀行相繼傳來拿到IPO批文的消息。齊魯銀行5月7日披露了A股招股意向書，宣布將于5月17日發行股票，齊魯銀行本次發行股票的數量約4.58億股，不低于發行后總股本的10%。同日，證監會公布已核準瑞豐銀行首發申請事項，該行成為年內第二家獲得證監會IPO批文的銀行。

對于尚未上市的中小銀行而言，外源性資本補充渠道也在加速放寬。據Wind數據統計，2021年以來已有43家銀行發行二級資本債，發行規模合計2124.7億元。14家銀行發行15只永續債，合計發行金額為1210億元，發行主體絕大多數為中小銀行。三家銀行進行定增，累計規模404億元。

盡管中小銀行資本補充持續推進，總體進程較好，但業內人士指出，在股權融資方面，上市銀行渠道更多，非上市銀行渠道偏少，距離完全出清風險尚有距離。

任濤建議，可以進一步拓展中小銀行資本補充渠道，如在之前減記型資本債券的基礎上，進一步推廣轉股型資本債券。此外，還可以擴大優先股和可轉債的發行范圍，允許更多非上市中小銀行通過優先股和可轉債來補充資本。

深化改革縱深推進

在政策大力支持下，中小銀行改革將持續深入。

銀保監會發文表示，下一步將推動標本兼治，進一步做好中小銀行深化改革工作。一方面，壓實銀行及股東主體責任，推動中小銀行優化股權結構、完善公司治理，加強全面風險管理和內部控制，建立審慎經營文化，提升服務實體經濟能力;另一方面，加強分類監管，完善補充資本的市場環境和配套政策，提高金融監管透明度和法治化水平。

關聯交易監管也將進一步加強。記者了解到，后續銀保監會將推動專項整治工作常態化，聚焦重點機構重點問題，加強處置處罰和公開披露，持續抓好存量風險化解和增量風險防范。同時，制定出臺銀行保險機構公司治理準則、大股東行為監管指引、關聯交易管理辦法、董事監事履職評價辦法等公司治理重要監管規制。

王一峰認為，中小銀行發展應當摒棄規模情結，放棄粗放經營的發展理念，真正扎根基層、精耕細作，通過高質量的服務來提升市場競爭力。他預計，下一步改革重點仍將是支持中小銀行發展、深化改革與防范風險并行。對于農信農合等涉農金融機構而言，進一步推進改制;對于問題金融機構而言，著力恢復其可持續經營能力和有序出清;對于更多中小銀行而言，則鼓勵其找準定位，實施差異化經營，在市場中找到自我發展之路。

此外，任濤表示，中小銀行應把防控風險放在更重要的位置，逐步形成審慎合規的發展機制，緊跟政策導向，提高傳統信貸業務占比，降低高風險業務和影子銀行業務。