《證券日報》記者近日對相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，在春節(jié)長假后A股市場大跌的背景下，一些主動權(quán)益基金表現(xiàn)出較強(qiáng)的“抗跌基因”，經(jīng)受住了市場波動的考驗。若將時間線拉長至最近三年，共有267只主動權(quán)益基金收益率超過100%，成為長期投資的贏家。
多只基金顯現(xiàn)“抗跌基因”
2019年年初以來，A股市場震蕩上漲，中國核心資產(chǎn)被機(jī)構(gòu)投資者青睞，成為這輪結(jié)構(gòu)性牛市的一個典型特征，價值型的白馬股和成長型的科技股逐漸成為這波行情的兩大投資主線。
在過去兩年多的結(jié)構(gòu)性行情中，公募基金中的主動權(quán)益類基金賺得盆滿缽滿。《證券日報》記者根據(jù)WinD資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，在2019年1月1日至2021年2月10日期間，主動權(quán)益類基金平均收益率達(dá)111.58%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤漲幅。股票倉位最低80%的普通股票型基金的平均收益率更是達(dá)到170%。
牛年春節(jié)后，A股市場震蕩調(diào)整，主動權(quán)益類基金的凈值也相應(yīng)下滑。在2021年2月18日至3月11日期間，主動權(quán)益類基金平均收益率為-11.82%，普通股票型基金平均收益率為-15%左右。
《證券日報》記者對2019年1月1日至2021年2月10日期間累計收益率超100%、基金規(guī)模仍在2億元以上的主動權(quán)益類基金進(jìn)行了梳理統(tǒng)計，通過計算這些基金在2021年2月18日至3月11日期間的凈值變化，尋找那些具有“抗跌基因”的優(yōu)質(zhì)基金。
最終，中歐睿泓定期開放、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先、前海開源多元策略等3只基金脫穎而出，在統(tǒng)計區(qū)間分別逆市收獲2.96%、2.73%、0.91%的正收益，三只基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理分別為袁維德、林英睿、黃玥。此外，王永明管理的新華積極價值、邱杰管理的前海開源恒遠(yuǎn)、李玉良管理的諾安精選回報、宋璐管理的國投瑞銀新機(jī)遇等4只基金表現(xiàn)也較為抗跌，跌幅不足2.3%。
早在2020年四季報中，李玉良就預(yù)計到了即將到來的市場回調(diào)風(fēng)險，并在春節(jié)前就機(jī)敏地進(jìn)行了調(diào)倉。
267只基金收益率超100%
桃李不言，下自成蹊。在評價一只績優(yōu)基金產(chǎn)品時，考評的時間維度往往不是短期，而是拉長至3年或5年。
據(jù)WinD資訊數(shù)據(jù)顯示，近3年以來累計收益率超過100%的主動權(quán)益類基金達(dá)到267只。如果基金持有人堅持與這些基金長期“陪跑”，將會獲得不錯的投資收益。
若剔除近三年來基金經(jīng)理發(fā)生變更的主動權(quán)益類基金產(chǎn)品，近三年來業(yè)績最好的為曲揚(yáng)管理的前海開源中國稀缺資產(chǎn)基金。該基金盡管今年春節(jié)后凈值下跌20%，但近三年累計收益率仍達(dá)280%左右。另外，林森掌舵的易方達(dá)瑞程靈活配置混合基金近三年來的累計收益率也達(dá)到190%左右，該基金在春節(jié)后凈值僅下跌7.8%。此外，張清華管理的易方達(dá)新收益、陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒、曲揚(yáng)管理的前海開源醫(yī)療健康、孫迪管理的廣發(fā)高端制造等幾只基金近三年業(yè)績表現(xiàn)也較為突出。
若將時間線進(jìn)一步拉長至最近五年，累計收益率超過100%的主動權(quán)益基金更是多達(dá)481只。其中，有78只主動權(quán)益基金的收益率超過200%。
市場耳熟能詳?shù)膸孜?ldquo;頂流”基金經(jīng)理大多出現(xiàn)在近五年來收益率排行榜單中。例如，曲揚(yáng)、趙蓓、王宗合、楊棟、陳皓、周應(yīng)波等，分別管理的前海開源國家比較優(yōu)勢、工銀瑞信前沿醫(yī)療、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、富國低碳新經(jīng)濟(jì)、易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)、中歐時代先鋒等6只基金，近五年來收益率均超過200%。
知已知彼是基民投資必修課
接受《證券日報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，尋找適合自身投資偏好的基金，并熟知所投資的基金產(chǎn)品情況，是每位基金投資者的一門必修課。
東方紅資產(chǎn)管理相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日報》記者采訪時表示：“歷經(jīng)股市牛熊之后，我們愈發(fā)認(rèn)識到投資者服務(wù)的重要性。尤其是在市場劇烈波動之時，要不斷向投資者傳遞價值投資與資產(chǎn)配置的理念。
在投資者知情權(quán)保障方面，創(chuàng)金合信基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示，“作為公募基金管理人，我們要借助科技手段、科學(xué)的投資方法論以及線上線下觸達(dá)客戶的方式，盡可能多地深入了解客戶的偏好和需求。在做好產(chǎn)品質(zhì)控的同時，還要把合適的產(chǎn)品推薦給合適的人。對于普通投資者，要明確告知基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，根據(jù)投資者的風(fēng)險偏好推薦適合的基金產(chǎn)品。”
