證監(jiān)會抽查453家私募重點(diǎn)關(guān)注資金池等情況

來源：中國基金報(bào)時間：2018-10-15 15:55:58

近日，證監(jiān)會通報(bào)了2018年私募專項(xiàng)檢查執(zhí)法情況，上半年證監(jiān)會對453家私募機(jī)構(gòu)開展檢查，涉及4374只基金，管理規(guī)模達(dá)2.08萬億元，占行業(yè)總管理規(guī)模的17.20%。

和往年不同的是，除了慣常的資金募集、投資運(yùn)作、信披等，今年檢查重點(diǎn)還包括，對跨區(qū)域經(jīng)營的私募檢查不同機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況以及業(yè)務(wù)隔離、風(fēng)險(xiǎn)隔離等制度的有效性情況;對管理非標(biāo)債權(quán)的私募檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、杠桿運(yùn)用等情況。

證監(jiān)會檢查發(fā)現(xiàn)139家私募存在違法違規(guī)問題，包括涉及嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)、從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重問題，也有公開宣傳推介、向非合格投資者募集資金、未履行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估程序、未對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級、承諾保本保收益等問題，還有“資金池”業(yè)務(wù)、證券類結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求等問題。

基金君也發(fā)現(xiàn)，今年各地證監(jiān)局陸續(xù)發(fā)布了不少關(guān)于私募的行政監(jiān)管文件，對違法違規(guī)的私募采取責(zé)令改正等監(jiān)管措施。監(jiān)管專項(xiàng)檢查，查處違法違規(guī)私募，有利于凈化私募行業(yè)的空氣，對12萬億的私募行業(yè)未來發(fā)展更有利。

證監(jiān)會今年抽查453家私募

139家出現(xiàn)問題

關(guān)于今年私募專項(xiàng)檢查的總體情況，證監(jiān)會表示，2018年上半年，對453家私募機(jī)構(gòu)開展專項(xiàng)檢查，檢查對象以“問題風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向”和“隨機(jī)抽取”方式選取，包括私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人281家，私募證券基金管理人119家，其他類私募基金管理人53家。共涉及基金4374只，管理規(guī)模2.08萬億元，占行業(yè)總管理規(guī)模的17.20%。

和往年有所不同，今年私募專項(xiàng)檢查的重點(diǎn)，除資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等方面的合規(guī)性外，對跨區(qū)域經(jīng)營的私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)檢查不同機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況以及業(yè)務(wù)隔離、風(fēng)險(xiǎn)隔離等制度的有效性情況，對管理非標(biāo)債權(quán)的私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、杠桿運(yùn)用等情況。

證監(jiān)會表示，從檢查結(jié)果看，私募行業(yè)整體守法合規(guī)意識有所提高，但是一些私募機(jī)構(gòu)仍然存在違規(guī)問題。具體來看，本次檢查發(fā)現(xiàn)139家私募機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)問題：

(1)10家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)、從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違法違規(guī)行為;

(2)59家私募機(jī)構(gòu)存在公開宣傳推介、向非合格投資者募集資金、未履行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估程序、未對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級、承諾保本保收益等違規(guī)募集行為;

(3)48家私募機(jī)構(gòu)存在開展“資金池”業(yè)務(wù)、證券類結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求、未按基金合同約定進(jìn)行信息披露、未按規(guī)定保管基金相關(guān)材料、基金合同約定不托管但未在基金合同中明確基金財(cái)產(chǎn)安全保障措施等違規(guī)運(yùn)作行為;

(4)54家私募機(jī)構(gòu)存在私募基金未按規(guī)定備案、登記備案信息更新不及時不準(zhǔn)確、證券類私募基金從業(yè)人員未取得基金從業(yè)資格、證券類私募基金委托個人提供投資建議、不配合監(jiān)管檢查等其他違規(guī)行為;

(5)200家機(jī)構(gòu)存在內(nèi)控不健全、兼營與私募基金無關(guān)業(yè)務(wù)等不規(guī)范問題。

證監(jiān)會對問題私募采取處理措施

下一步繼續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管

對于出現(xiàn)問題的私募機(jī)構(gòu)，根據(jù)違法違規(guī)行為具體情形，證監(jiān)會采取處理措施，同時，證監(jiān)會將違法違規(guī)問題及采取的監(jiān)管措施記入資本市場誠信檔案。

一是對126家存在資金募集、投資運(yùn)作等違規(guī)問題的私募機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施;

二是對5家存在從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違規(guī)行為的私募機(jī)構(gòu)立案稽查，并先行采取行政監(jiān)管措施;

三是將6家機(jī)構(gòu)涉嫌違法犯罪線索通報(bào)地方政府或移送公安部門，并對其中2家機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，1家立案稽查。

證監(jiān)會表示，本次專項(xiàng)檢查嚴(yán)厲查處私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為，向行業(yè)機(jī)構(gòu)有效傳導(dǎo)了監(jiān)管壓力，有利于促進(jìn)私募機(jī)構(gòu)提高合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)意識，提升規(guī)范化運(yùn)作水平。

證監(jiān)會還表示，下一步將繼續(xù)貫徹依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，持續(xù)加強(qiáng)私募基金監(jiān)管力度，堅(jiān)決整治行業(yè)亂象和嚴(yán)重干擾市場秩序的行為。同時，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，防范、化解私募基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，推動私募基金行業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金行業(yè)真正發(fā)揮資本市場基礎(chǔ)性戰(zhàn)略性作用。

各地證監(jiān)局公布私募違法違規(guī)行為

今年2月，證監(jiān)會私募部向各地證監(jiān)局發(fā)送《關(guān)于開展2018年私募基金專項(xiàng)檢查工作的通知》，標(biāo)志著2018年私募基金專項(xiàng)檢查工作的正式開始。

今年各地證監(jiān)局發(fā)布了不少關(guān)于私募的行政監(jiān)管文件。比如廈門證監(jiān)局今年公布了超過10份以上的私募行政監(jiān)管決定書，對廈門中略投資、廈門金智匯投資、廈門一鴻資本、廈門中和元投資等私募采取責(zé)令改正措施。

例如，廈門證監(jiān)局表示，廈門中略投資管理有限公司委托不符合條件的第三方機(jī)構(gòu)提供投資建議，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》規(guī)定。

廈門金智匯投資管理有限公司未向基金投資者披露基金所投項(xiàng)目存在股權(quán)糾紛等可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

廈門一鴻資本管理有限公司個別基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力與基金風(fēng)險(xiǎn)評級不匹配，且未做相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特別提示與確認(rèn)措施;未妥善保存投資者適當(dāng)性管理文件、基金投資決策等資料，違反私募相關(guān)法律法規(guī)。

廈門甲單元投資管理有限公司未明確個別投資者風(fēng)險(xiǎn)評估級別;未對基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級;未定期對員工防范利益沖突行為監(jiān)督檢查;登記備案信息不準(zhǔn)確、更新不及時，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定。

還有湖南證監(jiān)局今年公布的私募行政監(jiān)管決定書也比較多，對湖南元升六屏資產(chǎn)、長沙明爵資產(chǎn)、巴氏財(cái)團(tuán)(湖南)投資、湖南偉大股權(quán)投資、湖南兆為投資、湖南久聯(lián)資產(chǎn)等公司采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。

例如，湖南證監(jiān)局表示，湖南元升六屏資產(chǎn)管理有限公司在2018年私募基金專項(xiàng)檢查工作中，未配合現(xiàn)場檢查工作，違反私募法律法規(guī)，采取出具警示函措施，計(jì)入誠信檔案。

長沙明爵資產(chǎn)管理有限公司基金從業(yè)人員吳某不具備基金從業(yè)資格，非交易崗位人員吳某擅自操作私募基金產(chǎn)品賬戶。公司內(nèi)控管理存在嚴(yán)重缺失，未嚴(yán)格遵循審慎經(jīng)營原則，未充分履行恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，違反私募法律法規(guī)。

巴氏財(cái)團(tuán)(湖南)投資有限公司存在六大問題，包括：(1)通過官網(wǎng)、微信公眾號公開宣傳推介基金產(chǎn)品，宣傳夸大基金產(chǎn)品的預(yù)期收益率;(2)未按規(guī)定對“嘉裕一號”基金投資者李某、姚某的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行測評，未由其書面承諾符合合格投資者條件;(3)未自行或委托第三方機(jī)構(gòu)對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級;(4)未定期向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用、可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息;(5)未制定適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，未明確投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級的相關(guān)內(nèi)容;未制定并嚴(yán)格落實(shí)與適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、評估與銷售隔離等風(fēng)控制度;(6)未定期開展適當(dāng)性自查并形成自查報(bào)告。