今年以來(lái)產(chǎn)業(yè)資本出手積極!
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月26日，今年以來(lái)上市公司公告實(shí)施增持6603次，涉及上市公司1299家，增持總金額達(dá)到769.12億元。主要股東(增持后持有流通股超5%)進(jìn)行增持的上市公司264家，新南洋等四家公司更是被舉牌兩次。此外還有多家公司發(fā)出要約收購(gòu)。
分析人士表示，產(chǎn)業(yè)資本大舉增持及回購(gòu)為市場(chǎng)提供了較好的估值參考判斷，也給予市場(chǎng)較為積極的邊際信號(hào)。
產(chǎn)業(yè)資本增持與要約收購(gòu)頻現(xiàn)
今年以來(lái)，產(chǎn)業(yè)資本增持頻現(xiàn)，諸多上市公司拋出增持計(jì)劃。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅6月1日至今，股東(含高管)增持2652次，涉及654家上市公司，增持總金額達(dá)到228億元。7月以來(lái)，產(chǎn)業(yè)資本出現(xiàn)近四個(gè)月以來(lái)的首次凈增持。
從行業(yè)上看，增持規(guī)模最大的行業(yè)分別為機(jī)械設(shè)備、家用電器、汽車(chē)三大行業(yè)。
今年以來(lái)金額超5億元的股東增持
數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice
有券商分析師表示，對(duì)于處于弱勢(shì)行情或者持續(xù)下跌的公司股票而言，產(chǎn)業(yè)資本出手增持，有利于公司股價(jià)的企穩(wěn)，同時(shí)也代表了產(chǎn)業(yè)資本對(duì)A股投資價(jià)值的認(rèn)可。從估值的角度來(lái)講，目前A股的整體估值比較低，適合進(jìn)行中長(zhǎng)期布局。
而在產(chǎn)業(yè)資本增持中，更為突出的是今年以來(lái)頻頻出現(xiàn)的舉牌和要約收購(gòu)。
Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)總計(jì)有18家上市公司收到19起要約收購(gòu)，其中漢商集團(tuán)(行情600774,診股)和云南能投(行情002053,診股)的要約收購(gòu)分別在今年1月份和2月份完成。值得注意的是，5月之前僅6家上市收到7次要約;而5月中旬之后收到收購(gòu)要約的有12家上市公司，產(chǎn)業(yè)資本出手頻率明顯加快。
今年以來(lái)收到要約收購(gòu)的公司
數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice
值得注意的是，在上述出現(xiàn)的要約收購(gòu)中，發(fā)起要約收購(gòu)的產(chǎn)業(yè)資本多為以溢價(jià)方式進(jìn)行。例如，寧波中百(行情600857,診股)的要約價(jià)格為12.77元/股，與7月25日的收盤(pán)價(jià)9.82元/股相比，溢價(jià)率達(dá)到30%。
東百集團(tuán)(行情600693,診股)控股股東豐琪投資及其一致行動(dòng)人施章峰對(duì)公司的要約收購(gòu)價(jià)為6.80元/股，較要約發(fā)出當(dāng)天公司收盤(pán)價(jià)高出近20%。
此外，部分發(fā)起公司要約收購(gòu)的股東意圖明顯，剔除已經(jīng)宣告失敗的4例，有5家涉及控股權(quán)的爭(zhēng)奪，包括漢商集團(tuán)、愛(ài)建集團(tuán)(行情600643,診股)、錢(qián)江水利(行情600283,診股)、寧波中百和新華百貨(行情600785,診股)。
35次增持觸發(fā)舉牌
和要約收購(gòu)相比，更多的股東還是傾向于直接在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入，其中部分股東增持后的持股比例更是觸及了舉牌線。
Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，上市公司股東增持后持股比例觸及“舉牌線”共計(jì)35次，其中交大昂立(行情600530,診股)、新南洋(行情600661,診股)、三木集團(tuán)(行情000632,診股)、山東金泰(行情600385,診股)4家公司被舉牌2次。
最近被舉牌的一家公司是兆新股份(行情002256,診股)。公開(kāi)信息顯示，7月11日至7月17日，在短短一周時(shí)間內(nèi)，深圳寶信累計(jì)增持公司股份9412萬(wàn)股，占公司總股本的5%。
今年以來(lái)增持觸及舉牌線的公司
數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice
還有較為典型的中金投資(集團(tuán))對(duì)交大昂立的連續(xù)兩次舉牌。據(jù)披露，至今年1月8日，中金投資及其一致行動(dòng)人已通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)增持交大昂立5%股份;至今年5月4日，合計(jì)持股比例達(dá)到10%。據(jù)交大昂立7月13日發(fā)布的增持計(jì)劃完成公告，中金投資及其一致行動(dòng)人的持股比例已經(jīng)達(dá)到14.97%。
再如格力電器(行情000651,診股)對(duì)海立股份(行情600619,診股)的持續(xù)舉牌。據(jù)披露，格力電器與海立股份有緊密的業(yè)務(wù)關(guān)系。公開(kāi)信息顯示，截至今年7月4日，格力電器對(duì)海立股份的持股比例已經(jīng)達(dá)到10%。格力電器表示，增持旨在擴(kuò)充產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)和整合產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)資源，打造產(chǎn)業(yè)鏈更加齊全的國(guó)際化企業(yè)。
釋放積極信號(hào)
今年尤其是6月份以來(lái)頻頻出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)資本增持行為，給市場(chǎng)釋放出積極信號(hào)。
英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄對(duì)此表示，這個(gè)指標(biāo)非常關(guān)鍵。產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)向基本上是判斷市場(chǎng)的一個(gè)重要的方向標(biāo)，當(dāng)越來(lái)越多的上市公司從減持變成增持，市場(chǎng)可能就此穩(wěn)定。增持代表了產(chǎn)業(yè)資本的價(jià)值判斷。從產(chǎn)業(yè)資本的角度上說(shuō)，增持一次，并不是完全絕對(duì)的底部。產(chǎn)業(yè)資本也是從一個(gè)長(zhǎng)期的角度來(lái)判斷，投資視角需要看長(zhǎng)一點(diǎn)。
上海國(guó)鈺投資合伙人李濤表示，金融去杠桿的情境下，二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格有些已經(jīng)不能真實(shí)反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。產(chǎn)業(yè)資本從產(chǎn)業(yè)視角出發(fā)做出的增持，是比較積極的，而且相對(duì)比較長(zhǎng)遠(yuǎn)。
前海開(kāi)源基金總經(jīng)理?xiàng)畹慢埍硎?，產(chǎn)業(yè)資本入市一般被視為是股票跌出價(jià)值的一個(gè)重要的信號(hào)。產(chǎn)業(yè)資本對(duì)于行業(yè)和對(duì)于股票價(jià)值的理解，較普通投資者更加深刻，他們?cè)敢庠谶@個(gè)時(shí)候增持，往往是被視為市場(chǎng)見(jiàn)底的領(lǐng)先指標(biāo)。
楊德龍還表示，還有多家上市公司推出回購(gòu)股票方案，也是對(duì)市場(chǎng)信心的極大提振。
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