從盤面走勢看：

周二滬深兩市走出V型，板塊亮點有兩個：一是之前一直弱勢的軍工概念強勢拉升，軍工概念下半年往往都有一波行情;二是芯片、國產軟件爆發。如果要從間接融資轉向直接融資復制美國近十年的發展模式，那么芯片、人工智能、國產軟件等業績好的龍頭企業就值得重點關注!

消息面：

首先外交部表示中方已經做好準備，堅決捍衛中國的國家利益和人民利益;同時國W院金融穩定發展委員會召開會議表示打好防范化解重大風險攻堅戰。新H社繼續發文：專家認為當前A股估值處于較低水平。

昨天我們已經提示：

"7月6日美國加征關稅前，繼續保持謹慎、觀望為主......5日定向降準資金到位，指數如果再次出現較大調整可以考慮逢低買入!因為當前市場一致看空，這個時候往往主力會出手改變市場預期!"周二兩市盤中大幅調整給了低吸機會，目前操作上繼續保持謹慎，但指數如果再次回調可以逢低吸納。

個股分析：

從近期10多家券商研報以及關注的個股來看，7月券商重點關注的金股有：中航沈飛、三一重工、華東軟件、浪潮信息、烽火通信、浙江龍盛、桐昆股份、分眾傳媒、杰瑞股份、先導智能、蘇寧易購、廣州酒家、山西汾酒等，后期走勢如何值得關注!

對于軍工板塊，東興證券認為：超跌反彈明顯，靴子仍未落地！

本周行業熱點：

1、中國航母隱身艦載戰機新消息或兩年后就能上艦。近日，央視軍事頻道新聞在采訪一名海軍艦載機飛行員時，背景中出現一架隱身特征明顯的戰斗機模型，與沈飛目前正在試飛的殲-31“鶻鷹2.0”版隱身驗證飛機比較相似。對此，外界普遍推測這很可能就是我國航母新一代隱身艦載戰斗機模型。

2、中國軍方談運 20 是否形成戰力：已全面展開實戰實訓。近日，中國自主研發的運-20大型運輸機首次與空降兵部隊聯合開展空降空投訓練，這是中國空軍戰略投送能力和遠程空降作戰能力建設的又一次躍升。

東興證券給出的中期配置主線及標的：

1.飛機制造主線包括大飛機產業鏈標的。：(1)中航飛機，(2)中航光電，(3)中航機電，(4)中航沈飛，(5)中直股份;(6)中航電測;

2.自主可控主線包括電科四美：(1)國睿科技，(2)四創電子，(3)杰賽科技，(4)衛士通。

風險提示：股市有風險投資需謹慎!要注意政策推行、宏觀經濟、貨幣政策以及二級市場資金面超預期下行等因素!