作者|深水財經社 何離

銀行存款利率越來越低了！

昨天，國有六大行工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行集體下調存款掛牌利率，其中定期存款全部告別“3時代”。

(資料圖片)

其中活期存款掛牌利率下調5個基點至0.2%；兩年期定存下調10個基點至2.05%；三年期、五年期定存均下調15個基點，最新為2.45%、2.5%。

這實際上是一輪非對稱降息，不僅六大行，其他商業銀行實際上從上月開始就已經有很多下調存款利率，現在市場超過3%的存款產品已經屈指可數。

那么銀行為什么要下調存款利率？為什么不下調貸款利率？這一輪降息又釋放了什么信號？

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銀行為什么要降存款利率？

有人會認為，為什么只降存款不降貸款的？

其實，在利率市場化的背景下，銀行可以根據自身情況在一定范圍內調整存貸款利率。

而這一輪降息并不是央行統一降息，而只是銀行的自主行為，所以他們當然不愿意下調貸款利率降低自己的息差。

為什么為什么要非對稱降息？主要原因有兩點。

一是銀行息差連續下滑，已經開始影響銀行盈利能力，銀行要是賺不到錢，那肯定是不行的。

據深水財經社統計，去年銀行業連續下滑，42家上市銀行只有6家凈息差略有提升，36家下滑，其中有21家銀行凈息差已經低于2%，最低的交通銀行只有1.48%。

凈息差的下滑也帶動凈利差走低，去年42家上市銀行有28家凈利差下滑。

所以降存款利率就是保銀行的利潤，否則有些銀行要撐不住了。

其次，我們所說的貸款利率沒降主要是只存量貸款，雖然明面上貸款基準利率沒有降，但實際上市場上貸款利率已經非常低了，很多經營貸利率都已經到了3字頭。

現在銀行間流動性過剩，資金在金融系統空轉放不出去，打折降價早已開始，只是很多人沒有感覺到而已，持續下滑的息差已經說明了這個問題，所以銀行必須要把存款利率降下來才有利潤空間。

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為什么存量貸款利率不下調？

這個問題也很簡單，銀行不可能放棄自己到手的利潤？存量貸款是銀行已經貸出去的錢，貸款合同都是明碼標價，而且存量貸款規模巨大，比如一家銀行每年新增貸款是1000億，而存量貸款規模可能是一萬多億，如果一旦存量貸款下調利率，那銀行自己就先崩潰了。

這是既是從商業利益考慮，也是從金融系統穩定性考慮。

但是存量貸款下調也不是沒有，比如存量的房貸，如果LPR基準利率下調，那么從第二年開始房貸利率也會下調。

但是只降存款利率對大部分普通老百姓傷害是極大的，因為他們沒有其他投資渠道，也從來不從銀行貸款，只有把錢存銀行，降低存款利率實際上就是薅這些普通儲戶的羊毛，去補貼給那些貸款的個人和企業。

另外，一些在前兩年貸款利率最高峰的時候借錢的會很痛苦，有些房貸在2021年時竟然超過6%，還要托關系才能放款，現在已經降到4%以下，這些在山頂站崗的人估計大腿都拍青了。但是也沒辦法，這是市場行為，誰讓你當時那么狂熱的去買房呢？

最后小強也要抨擊下國有六大行這種集體下調存款利率行為，實際上就是利用市場優勢，采取明示、默示限制競爭協議或共同一致的行為，進行聯合壟斷市場，在中央全國統一大市場和市場化、法制化、公平化的導向下，這些大行竟然還敢干這種事情，期望監管部門重拳出擊，嚴厲查處這種違法違規行為！

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將存款利率降低能拉動消費嗎？

答案是當然不能。決定消費的是現在和未來的收入，而不是存款利率。

存款利率再低，也是有利息的，所以存款仍然普通百姓的第一選擇。即便存款進入負利率，那他們會把錢取出來放家里，而絕不會因為存款利率降低就去把錢花掉。

存款利率的降低可以拉動社會投資，對資本市場和股市流動性是有好處的，人家會追求更高收益，而去投資理財，從歷史上來看，股市行情好的時候都是銀根寬松的時候。

但是國內存款利率過低也會導致一種情況，那就是資本外流，降低國內貨幣對國際熱錢的吸引力。

參考資料：國內部分商業銀行存款利率

來源：貝殼財經

（全球市值研究機構深水財經社獨家發布，轉載引用請注明出處）

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