個股方面，光大證券殷中樞建議投資者關(guān)注特高壓換流閥、二次設(shè)備龍頭國電南瑞;特高壓變壓器和換流變壓器龍頭特變電工;電氣設(shè)備和自動化綜合服務(wù)商許繼電氣;直流及一二次設(shè)備專業(yè)公司思源電氣;特高壓一次設(shè)備綜合供應(yīng)商中國西電;特高壓GIS組合電氣龍頭平高電氣;輸變電設(shè)備專業(yè)制造企業(yè)保變電氣等。
對于虛擬電廠來說，雖然目前仍處于虛擬電廠的起步階段，但多地明確提出規(guī)劃方案，支持虛擬電廠發(fā)展，虛擬電廠將成為未來電力系統(tǒng)平衡的重要組成部分。德邦證券分析師倪正洋指出，從市場空間來看，在政策驅(qū)動下，未來虛擬電廠或?qū)⒕邆鋸V闊發(fā)展空間，預(yù)計 2025、2030 年虛擬 電 廠 市 場 規(guī) 模 分 別 為497.73、881.53億元。建議關(guān)注朗新科技、國能日新、恒實科技、國網(wǎng)信通等概念股。
國能日新(301162)
公司主要向新能源電力市場主體提供以新能源發(fā)電功率預(yù)測產(chǎn)品為核心，以新能源并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)、新能源電站智能運營系統(tǒng)、電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)為拓展的產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)。2019年，公司在光伏、風(fēng)能發(fā)電功率預(yù)測市場的占有率分別為22.10%和18.80%，排名第一。“十四五”期間，預(yù)計我國光伏和風(fēng)電 年 均 新 增 裝 機 規(guī) 模 約 為120-140GW，行業(yè)年均新增裝機規(guī)模翻倍增長，將帶動公司功率預(yù)測設(shè)備及服務(wù)、并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)等產(chǎn)品收入持續(xù)高增。銀河證券指出，公司擁有高精度、高穩(wěn)定性的功率預(yù)測技術(shù)，預(yù)測精度處于行業(yè)前列。公司重視服務(wù)，并已形成以提供服務(wù)為核心的經(jīng)營體系。覆蓋范圍廣、響應(yīng)及時的服務(wù)體系已成為公司相對于競爭對手的重要優(yōu)勢，預(yù)計未來公司將繼續(xù)保持在行業(yè)中的優(yōu)勢地位。公司依托自身在功率預(yù)測領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，延伸布局了電力交易輔助決策支持系統(tǒng)、虛擬電廠智慧運營管理系統(tǒng)、儲能智慧能量管理系統(tǒng)等新場景，并已取得進展，進一步打開成長空間。
恒實科技(300513)
公司依托在電力、通信的雄厚積累，全面投身綜合能源服務(wù)、智慧物聯(lián)應(yīng)用和通信規(guī)劃設(shè)計三大業(yè)務(wù)方向，為電網(wǎng)、運營商、交通、金融等行業(yè)客戶提供智能化綜合解決方案。公司全程參與了國網(wǎng)冀北電力公司虛擬電廠建設(shè)，在市場規(guī)則制定、用戶協(xié)議簽訂、VPP智能終端安裝與調(diào)試和市場化運營等方面積累了豐富的經(jīng)驗。國元證券指出，公司在虛擬電廠市場扮演能源聚合商、能源投資商、能源運營商等角色。我國目前正處于邀約型向市場型轉(zhuǎn)型階段，資源聚合商有望優(yōu)先受益。市場型階段中，資源聚合商為主體，以類似于實體電廠的模式，分別參與這些市場獲得收益，增強虛擬電廠的統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制能力。隨著我國向市場型轉(zhuǎn)型過程的逐步深化，資源聚合商重要性進一步加深。整體來看，公司是虛擬電廠行業(yè)的龍頭企業(yè)，近兩年業(yè)務(wù)擴展，短期利潤有所波動，但主要原因在于快速擴展背景下費用率的升高以及計提商譽減值損失，一旦引入國有股東，公司核心競爭力將會提升。隨著電力市場化交易逐漸推行，虛擬電廠資源聚合商價值凸顯，公司盈利能力將顯著提升。
