中新經緯客戶端5月14日電 繼上周五(5月11日)深夜獲IPO批文后，富士康距離IPO更進一步：周一(5月14日)在上交所正式披露《首次公開發行A股股票招股說明書》、股票發行安排及初步詢價公告。根據招股說明書，富士康擬發行約19.7億股，占發行后總股本的10%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。網下、網上申購時間為5月24日，中簽號公布日為5月28日。中金公司擔任發行保薦人，股票簡稱“工業富聯”。

擬募集273億元未有變化

公開信息顯示：富士康2月1日上報招股書申報稿;2月9日招股書申報稿和反饋意見同時披露;2月22日招股書預披露更新;3月8日通過發審會。從申報到上會僅用了36天，打破了此前的上會紀錄，而以往排隊上市的企業至少需要等待半年時間。不過令人意外的是，通過發審會的富士康足足等了100天才領取到批文。

5月11日晚間，中國證監會官方微信發布消息稱，按法定程序核準了富士康工業互聯網股份有限公司(以下簡稱FII、富士康)的首發申請。富士康及其承銷商將與上交所協商確定發行日程，并刊登招股文件。

令人意外的是，證監會信息中并未提及富士康的募資金額，這是IPO重啟以來沒有過的情況，較為罕見。有市場人士認為，富士康之所以遲遲未能獲得批文，與募集資金過大有關。

根據招股說明書，富士康招股書所擬投項目聚焦于工業互聯網平臺構建、云計算及高效能運算平臺、高效運算數據中心、通信網絡及云服務設備、5G 及物聯網互聯互通解決方案、智能制造新技術研發應用、智能制造產業升級和智能制造產能擴建八個部分，總投資額272.53億元。這于此前披露的募集金額相比，未有變化。

總負債超千億，負債率約81%

從招股說明書來看，富士康的負債規模較為龐大。截至2017年底，富士康總資產1486億元，總負債1204億元，負債率約81%，相比于截至2016年底的43%上漲了近一倍。

富士康負債的增加主要是因為應付賬款的增加。據招股書，2017年末，公司應付賬款賬面價值較2016年末增加337.96億元。

跟同行業相比，富士康的負債率水平也處于高位。根據招股說明書披露的同行業上市公司情況，富士康在2015-2016年資產負債率分別是45.72%和42.89%，低于可比公司均值57.17%和56.88%。2017年，富士康負債率81.03%，高于可比公司均值57.73%。

創新發行方式，大面積鎖股減沖擊

據證券日報報道，本次戰略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月。其中，為體現與公司的戰略合作意向，部分投資者可自愿延長其全部股份鎖定期至不低于36個月。

上述報道稱，此次網下發行中的70%將鎖定1年，只要參與網下申購的投資者無選擇權是否鎖定，必須認可該條件。該措施既維護上市后二級市場穩定，保護中小投資者的利益，同時又引導投資者真正進行價值投資，認同公司的投資價值。