2017 年人工智能被首次寫入國務院《政府工作報告》，正式進入國家戰略層面。2021年我國政府又先后頒布了一系列行動計劃和綱要，繼續從頂層設計層面對人工智能的發展進行整體推進。在“十四五”規劃綱要中，明確了人工智能將成為建設創新型國家，實現新型工業化、信息化，推動經濟高質量發展的最有力助推器。
可以看到，隨著人工智能芯片性能不斷升級，SoC架構、邊緣計算、類腦芯片等技術創新逐步落地，算力持續提升，以及人工智能算法開發模塊產品性能不斷增強，開發平臺硬件適配穩步推進，人工智能技術的應用拓展進一步加速。有分析指出，我國經濟從高速增長向高質量發展的重要階段中，以人工智能為代表的新一代信息技術，將成為我國"十四五"期間推動經濟高質量發展、建設創新型國家，實現新型工業化、信息化、城鎮化和農業現代化的重要技術保障和核心驅動力之一。
近兩年人工智能企業上市步伐有加速跡象，2019年虹軟科技(機器視覺算法)上市，隨后石頭科技(智能掃地機器人)、寒武紀(AI芯片)、九號公司(智能電動滑板車)、海天瑞聲(AI數據資源提供商)相繼登陸資本市場。人工智能企業集中上市說明人工智能應用場景商業化已經初步成熟，同時資本市場對人工智能行業關注度有望提升。
西南證券分析師常瀟雅指出，各行各業的數字化改革正在加速推進，人工智能與5G、工業互聯網、物聯網等并列為新型基礎設施建設，成為我國數字化轉型需求的關鍵支撐。政策助推下，產業有望呈現加速發展態勢。以計算機視覺、語音識別為代表的人工智能技術在經歷了萌芽期和期望膨脹期后，已逐步渡過了泡沫破裂的低谷期，伴隨GPT-3等超大訓練模型的出世，人工智能技術帶來的紅利遠未見頂，未來十年將是“弱人工智能”向“強人工智能”發展的關鍵階段，人工智能賽道具備典型的大空間、長賽道特點，有望持續受益。
對于人工智能眾多的落地場景中，國海證券分析師寶幼琛建議投資者關注六大方向，第一是是智慧安防中的海康威視、大華股份、同為股份;第二是語義識別中的科大訊飛;第三是圖像識別中的虹軟科技;第四是機器人中的石頭科技、九號公司;第五是智能汽車中的銳明技術、四維圖新;第六是文本識別領域的拓爾思。
潛力股精選
海康威視(002415)
公司分拆控股子公司海康機器人至創業板上市。此次分拆上市如果順利完成，一方面，該資產的獨立性、投融資能力、市場競爭力和發展創新能力等將得到進一步提升，進而有助于提升未來的整體盈利水平。另一方面，更重要的是，公司后續不排除還會有創新業務板塊上市，充分說明公司的戰略眼光和孵化培育新業務發展的能力，內在價值嚴重低估。東吳證券指出，相比其他競爭對手，公司在感知技術、產品硬件、解決方案等方面具有先發優勢，但是最重要的差異還是來自于行業理解和場景落地。產研體系為本，公司將研發和技術支持資源前移，與鋪設的營銷服務網絡相匹配，更近距離的接觸和服務客戶，使得渠道的稀缺價值尤其彰顯。
大華股份(002236)
公司雖然創新業務目前體量尚小，但已開始高速成長，2021年公司創新業務實現營業收入同比增長61.70%。創新板塊包含了機器視覺和移動機器人、智慧生活、汽車電子、無人機及智慧存儲等細分行業，創新業務未來還將持續延伸，成為公司未來業績高速增長的強勁推力。太平洋證券指出，作為全球領先的以視頻為核心的智慧物聯解決方案提供商和運營服務商，公司通過構建AIoT和物聯數智平臺兩大核心技術體系，不斷夯實自身硬件、軟件、云和大數據等方面的綜合實力，持續延展應用場景以拓寬的成長邊界同時豐富客戶資源。在人工智能、大數據、物聯網等數字技術的蓬勃發展的大時代背景下，公司將持續引領智慧物聯行業，提升在國際市場的行業地位。
科大訊飛(002230)
公司經過多年的發展，已經打造了一批能夠實現可持續收入貢獻。當前公司處于人工智能戰略2.0階段，逐步形成“數據-算法-產品”的閉環，有望拉動公司實現長期快速的發展。安信證券指出，從公司業務的發展策略來看，公司的根據地業務依托自身的優秀產品、有統計數據驗證的標桿客戶和使用成效進入G端市場，并由G端向B端和C端拓展，最終形成GBC聯動的發展格局和業務閉環，從而為公司的價值創造打開向上空間。這一模式在因材施教和個性化學習領域已經跑通商業閉環，未來有望拓展至英語聽說、智慧醫療等產品線，促使公司擺脫單純的G端項目制盈利模式，實現GBC協同聯動、更為可持續的發展模式。
虹軟科技(688088)
公司持續深化與主機廠和Tier1的項目合作。截至目前，公司已收獲多家車廠的多款車型定點，其中東風嵐圖、長城項目的部分車型已實現量產出貨，預計即將迎來紅利兌現期。同時，公司已形成面向艙內外的十一類解決方案，并正在積極拓展ARHUD、心率檢測等算法功能的POC定點，伴隨公司產品矩陣的完善成熟，客戶滲透率提升仍有較大空間，前期投入將逐步轉化為業績表現。西南證券指出，預計2022-2024年公司歸母凈利潤復合增速達32.3%，公司憑借視覺領域多年的技術積累和強大的工程落地能力，“1+2+N”戰略堅定推進;伴隨后續智能汽車前裝定點項目逐漸開始規模化量產和手機業務的恢復，業績具備較大彈性空間。
關鍵詞： 人工智能落地場景持續擴張 大華股份 海康威視 科大訊飛
