1.15萬手單子封死跌停板，公布非公開發(fā)行方案的ST長投5月19日早盤股票被二級市場資金按在跌停板上。
截至5月19日收盤，ST長投報5.35元/股，跌4.97%，當(dāng)日成交1792萬元，全天交易量大于5月18日。這一跌停源于5月18日晚間公司發(fā)布的一則公告。
5月18日晚間，ST長投發(fā)布公告稱，公司擬向公司控股股東長江經(jīng)濟聯(lián)合發(fā)展(集團)股份有限公司(簡稱：長江聯(lián)合集團)非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格為4.32元/股，募資不超2.5億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于償還銀行貸款。
由于全額認(rèn)購ST長投定增份額的主體為公司控股股東，因此長江聯(lián)合集團認(rèn)購公司本次非公開發(fā)行股票構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，而非公開發(fā)行涉及的關(guān)聯(lián)股東在股東大會上需回避表決。
值得注意的是，ST長投此番股價已經(jīng)處于2019年6月份至今一段時間內(nèi)的歷史低位。“此時認(rèn)購定增份額的一方確實比較有利，不過神奇的是近段時間非公開發(fā)行的股票都在二級市場遭到資金追捧，特別是有實力的大機構(gòu)認(rèn)購定增份額之時，而當(dāng)前ST長投卻在股價并不高的時候慘遭跌停，說明外界對控股股東認(rèn)購并不看好。”一位滬上主板公司高管對《證券日報》記者評價道。
大股東包場認(rèn)購定增份額
二級市場用腳投票
如火如荼的定增市場火爆起來后，一些ST公司也開始躍躍欲試。
5月19日晚，ST長投發(fā)布公告稱，控股股東即將全額認(rèn)購上市公司非公開發(fā)行份額，且認(rèn)購價格為定價基準(zhǔn)日的80%。對于定增資金的用途，ST長投對外稱：“扣除發(fā)行費用后將全部用于償還銀行貸款”。
不過，方案公布后，5月19日早盤，ST長投股價迎來跌停。
按照非公開發(fā)行相關(guān)規(guī)定，非公開發(fā)行定價基準(zhǔn)日為董事會召開前20個交易日的平均價格。而往前細(xì)數(shù)20個交易日，ST長投在這段區(qū)間內(nèi)最低價格為5.01元/股，是2019年6月份以來最低價格。
“控股股東包攬定增份額，相當(dāng)于他們吸收籌碼的價格只有基準(zhǔn)日價格的8折，同時，其他股東手上的權(quán)益還被攤薄，這對于其他中小股東來說，確實不是利好，表面上看是減輕了上市公司的負(fù)債，實際上控股股東鞏固了控股權(quán)，成本還很低，百利而無一害，但對中小股東來看就未必了。”上海一位私募基金合伙人對《證券日報》記者分析道，“且從ST長投最近的走勢來看，明顯有資金在向下打壓股價。”
從基本面來看，ST長投一季度財務(wù)報表并不好看。根據(jù)2020年4月29日公司晚間發(fā)布一季度報告，一季度ST長投歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損1303.67萬元，上年同期凈利潤1077.64萬元，由盈轉(zhuǎn)虧;實現(xiàn)公司營業(yè)收入8195.93萬元，同比減少48.0%;基本每股收益-0.04元，上年同期基本每股收益0.04元。
一季度負(fù)債率高達70%
股權(quán)結(jié)構(gòu)分散
歷史上，因控股股東持股比例較高而回避表決，造成提案無法在股東大會上通過的案件比比皆是。
前有東方創(chuàng)業(yè)數(shù)次董事會通過了控股股東資產(chǎn)注入議案，卻在股東大會上因為關(guān)聯(lián)交易問題控股股東需回避表決，中小股東投反對票而使得議案最終不能通過股東大會，資產(chǎn)注入及重組被擱淺數(shù)年。
而此次ST長投的議案，也需要股東大會通過，且控股股東因關(guān)聯(lián)交易回避表決。
“本次非公開發(fā)行股票方案尚需獲得有權(quán)國有資產(chǎn)管理單位、公司股東大會批準(zhǔn)，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可實施。能否獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，以及獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)的時間存在不確定性。本次非公開發(fā)行涉及的關(guān)聯(lián)股東將在股東大會上回避表決。”ST長投在公告中稱。
從最新披露的一季度報來看，ST長投的前十大股東中，多數(shù)為自然人。控股股東長江聯(lián)合集團持有1.09億股，占上市公司總股本的35.64%，前十大股東合計持股1.34億股，持股比例為43.8%，股權(quán)較為分散。
前十大股東中，除了長江聯(lián)合集團和武漢金融控股集團，以及一季度新進的九州瑞盈控股有限公司為法人，其余7名股東皆為自然人。
對于為何控股股東包場定增份額，《證券日報》記者致電ST長投董秘辦，但截至發(fā)稿未有人接聽。
