李茁還表示：“百嘉信的財(cái)務(wù)總監(jiān)、結(jié)算總監(jiān)、融資總監(jiān)呂碧君，就是他們的主要成員，銀鴿投資當(dāng)時(shí)的兩任財(cái)務(wù)總監(jiān)(張帆、羅金華)都是劉丹派來(lái)的，各個(gè)都是海航系背景，這個(gè)還能說(shuō)他們沒(méi)參與?銀鴿的上層股東——中商華融基金，這個(gè)基金的一位劣后級(jí)合伙人蘇維娜，正是劉丹的母親。”
立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所董事長(zhǎng)、首席合伙人朱建弟對(duì)記者表示：“本來(lái)舉報(bào)也是惠譽(yù)一家之言，相關(guān)方都是參與者，情況我們也跟監(jiān)管部門(mén)做過(guò)匯報(bào)。”銀鴿投資董事長(zhǎng)顧琦對(duì)記者表示：“惠譽(yù)背后本身就是原來(lái)大股東一方。”另外，根據(jù)范杰提供的資料，曾被任命為百嘉信副總經(jīng)理且系孟飛堂弟的李茁告訴記者：“銀鴿和百嘉信都是雙方共同拿下的。”
根據(jù)天眼查顯示，作為2016年收購(gòu)并入主銀鴿投資的主體鰲迎投資，其LP深圳中商華融投資咨詢(有限合伙)股東中，除了持股90.57%的絕對(duì)大股東北方國(guó)際信托外，其余既有孟飛一方的中商聯(lián)合財(cái)富、顧琦，也確有名為蘇維娜人員。
另外，根據(jù)公開(kāi)資料及采訪核實(shí)，在銀鴿投資的財(cái)務(wù)總監(jiān)一職上，雙方則呈現(xiàn)出“你中有我我中有你”的局面。銀鴿投資2017年5月份以來(lái)的三任財(cái)務(wù)總監(jiān)張帆、羅金華、汪君，履歷上張帆與汪君有直接的海航工作背景。銀鴿投資董秘邢之恒也有直接海航履歷。
在雙方陣營(yíng)的人員劃分上，李茁概括稱“只要明顯位置看到的人基本都是我們的人，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，要在前臺(tái)。”但記者發(fā)現(xiàn)，同樣有海航履歷的汪君和邢之恒則被指為孟飛一方人員，而張帆、羅金華則被指為“安插進(jìn)來(lái)”。
針對(duì)此事，范杰介紹：“張帆、羅金華是丹總推薦的，但只是把簡(jiǎn)歷介紹給了孟飛，其中有面試還是孟飛在萬(wàn)豪酒店親自進(jìn)行的。”而對(duì)汪君和邢之恒，范杰表示，“可能是我們介紹的，也可能是孟飛認(rèn)識(shí)的其它海航人員介紹的，他比較認(rèn)海航的人，都高看一眼。”
但在劉丹夫婦被指也是銀鴿投資大股東之一的事情上，范杰稱：“這是混淆概念、不準(zhǔn)確的，并不是我們投的錢，而是我們的合作伙伴，只是因?yàn)殡p方合作很深才對(duì)具體情況了解很清楚。”但對(duì)于具體“合作伙伴”是誰(shuí)，范杰表示，“這個(gè)就涉及比較深了，不能披露那么多，因?yàn)樯婕暗揭恍┎环奖阒v的人。”
針對(duì)蘇維娜一事，范杰在咨詢過(guò)劉丹后回復(fù)記者稱：“我和惠譽(yù)租賃均不了解，不予過(guò)多評(píng)論，但希望銀鴿管理層能捫心自問(wèn)，到底是誰(shuí)在造謠生事逃避法律責(zé)任。”
另外，李茁原本表示在廣州項(xiàng)目上的一致行動(dòng)人協(xié)議以及雙方合作項(xiàng)目的指責(zé)劃分文件(非原件文件)，后續(xù)將發(fā)給記者，但截至發(fā)稿前，對(duì)相關(guān)文件問(wèn)題李茁一直未再回復(fù)。
除遭舉報(bào)的多項(xiàng)待查違規(guī)違法行為之外，鰲迎投資曾承諾給銀鴿投資的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，在雙方斗爭(zhēng)之中，似乎更加遙遙無(wú)期。鰲迎投資擬延長(zhǎng)承諾期限，力爭(zhēng)在未來(lái)一年內(nèi)，亦即2021年5月26日前完成上述工作，將收購(gòu)標(biāo)的中符合上市條件之優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入至上市公司。公告也稱，截至目前，鰲迎投資尚未有注入資產(chǎn)的明確計(jì)劃。
貿(mào)易空轉(zhuǎn)嫌疑
雙方爭(zhēng)斗背后真相仍有待監(jiān)管進(jìn)一步查實(shí)，但矛頭所指的銀鴿投資則已傷痕累累，除了惠譽(yù)舉報(bào)的24億元違規(guī)擔(dān)保已有6.99億元被監(jiān)管查實(shí)外，舉報(bào)的另一事件——10億元“虛假貿(mào)易”同樣受到關(guān)注，并且記者咨詢第三方財(cái)務(wù)人士也表示銀鴿投資“有貿(mào)易空轉(zhuǎn)嫌疑”。
早在2019年10月，上交所就曾下發(fā)問(wèn)詢函，對(duì)銀鴿投資大宗貿(mào)易問(wèn)題進(jìn)行詢問(wèn)。雖然銀鴿投資否認(rèn)虛假貿(mào)易，但當(dāng)時(shí)立信事務(wù)所在回復(fù)中表示，“現(xiàn)有的審計(jì)證據(jù)無(wú)法有效識(shí)別其交易對(duì)手關(guān)聯(lián)關(guān)系，也無(wú)法判斷銀鴿投資是否存在通過(guò)開(kāi)具商票等方式協(xié)助第三方挪用銀鴿投資資金的行為。”
另外，在銀鴿投資貿(mào)易相關(guān)方控制權(quán)看似各自獨(dú)立的背后，證券時(shí)報(bào)·e公司記者通過(guò)天眼查發(fā)現(xiàn)部分公司存在一定關(guān)聯(lián)性。河南鼎鼐的實(shí)控人張秀玉，曾于2018年與河南融納一同被列為一宗借款合同糾紛的被執(zhí)行人;而在惠譽(yù)租賃人士提供的作為中間公司參與背靠背業(yè)務(wù)的公司名單中，河南大乘供應(yīng)鏈管理有限公司的股東、監(jiān)事郭莎莎，與河南鼎鼐監(jiān)事郭莎莎重名，而另一名單中上海晟光實(shí)業(yè)有限公司的實(shí)控人付珂，也與河南大乘實(shí)控人有重名現(xiàn)象。
惠譽(yù)租賃人士還向證券時(shí)報(bào)·e公司記者展示了多份銀鴿投資與普天國(guó)際及下游河南融納、河南鼎鼐的掃描版合同材料，力求說(shuō)明銀鴿投資空轉(zhuǎn)乙二醇閉環(huán)貿(mào)易的實(shí)質(zhì)。
例如，2019年1月14日，銀鴿投資以總價(jià)5260萬(wàn)元向普天國(guó)際訂購(gòu)乙二醇1萬(wàn)噸，賣方確認(rèn)簽字時(shí)間為1月17日，而在1月15日，銀鴿投資就已每噸加價(jià)60元，將這1萬(wàn)噸乙二醇銷售給了河南鼎鼐。
“銀鴿投資與相關(guān)方的貿(mào)易合同時(shí)間上是同一時(shí)間段，多數(shù)是當(dāng)天買當(dāng)天賣或當(dāng)天買次日賣，甚至還有先賣后買的情形，這種時(shí)間上的特性極其不符合正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)形式和商業(yè)規(guī)則。
正常貿(mào)易情況下作為中間商尋找的買家和賣家一般會(huì)出現(xiàn)時(shí)間差，不會(huì)出現(xiàn)當(dāng)天買當(dāng)天賣或當(dāng)天買次日賣這種無(wú)時(shí)間差的情形。”
惠譽(yù)租賃人士對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示：“乙二醇是銀鴿投資在日常紙品生產(chǎn)中所用到的普通化學(xué)原料，所需求用量并不大，正常一年不到百萬(wàn)元的需求量，而銀鴿投資每年超10億元乙二醇的大宗采購(gòu)不合常理。”
除實(shí)名舉報(bào)材料外，采訪中多位投資分析人士也對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，銀鴿投資近兩年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存明顯不合常理情況，有空轉(zhuǎn)貿(mào)易嫌疑。
銀鴿投資2018年年報(bào)顯示，公司期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入為28.35億元，而預(yù)付款項(xiàng)規(guī)模為5.87億元，而在2017年預(yù)付款項(xiàng)為1.53億元。對(duì)于預(yù)付款項(xiàng)數(shù)據(jù)情況，銀鴿投資表示是因原材料價(jià)格上漲，為了拓展木漿等主要原材料的采購(gòu)貨源，鎖定了相應(yīng)產(chǎn)品貨源及價(jià)格而進(jìn)行了預(yù)付。此外2018年，公司應(yīng)收票據(jù)規(guī)模達(dá)8.33億元，而2017年為2.05億元。2019年三季報(bào)中，銀鴿投資的預(yù)付款項(xiàng)和應(yīng)收票據(jù)規(guī)模再度迅速拉大，期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.77億元，而預(yù)付款項(xiàng)達(dá)到10.83億元，應(yīng)付票據(jù)更高達(dá)16.68億元。
“現(xiàn)在除了買茅臺(tái)需要預(yù)付，其他商品哪需要預(yù)付這么多錢。況且銀鴿投資2019年?duì)I收才十幾個(gè)億，成本有多少，預(yù)付賬款就超過(guò)十億，這明顯不合常理。”知名財(cái)務(wù)專家方烈對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，對(duì)比造紙行業(yè)龍頭上市公司山鷹紙業(yè)，銀鴿投資這項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的異常就昭然若揭。2019年前三季度，山鷹紙業(yè)營(yíng)收規(guī)模超過(guò)170億元，而公司預(yù)付款項(xiàng)不過(guò)1.58億元，應(yīng)付票據(jù)也不過(guò)164萬(wàn)元，幾乎可以忽略不計(jì)。
方烈表示，從以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不難判斷，銀鴿投資大概率存在貿(mào)易空轉(zhuǎn)問(wèn)題，而公司應(yīng)付票據(jù)額度高企，很可能就是公司通過(guò)虛構(gòu)的票據(jù)進(jìn)行本質(zhì)是擔(dān)保的行為。
“2019年前三季度銀鴿投資合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示的存貨僅1.75億元，在建工程僅1000多萬(wàn)元，但公司期內(nèi)短期借款規(guī)模就達(dá)到7.72億元，還有這么多的應(yīng)付賬款，錢都去哪兒了?同時(shí)，2019年前三季度，銀鴿投資現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額僅逾300萬(wàn)元，2018年更超過(guò)-1.5億元，可以看出這家公司已基本只剩空殼了。”一不具名投資分析人士對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者稱。
若隱若現(xiàn)的中植系
在記者采訪中，中植系也被不同主體所提及。銀鴿投資董秘邢之恒在電話中對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，“惠譽(yù)方一直在阻撓公司和中植的合作，我也不知道為什么。”惠譽(yù)租賃范杰在最初采訪中也曾簡(jiǎn)單提及“中植”名字。
4月17日，銀鴿投資公告稱，馮沖和欒天因工作原因申請(qǐng)辭去公司第九屆董事會(huì)董事、高級(jí)管理人員職務(wù)。當(dāng)日公司還公告因一筆40008萬(wàn)元的電子商業(yè)承兌匯票而被北京通冠資本管理有限公司訴至法庭。公告披露，通冠資本向河南融納電子商務(wù)有限公司交付逾3.7億元，獲得上述票據(jù)，而銀鴿投資為上述電子商業(yè)承兌匯票的出票人、承兌人。
天眼查信息顯示，通冠資本向上穿透五個(gè)層級(jí)后，疑似控制人即為解直錕。這也標(biāo)志著銀鴿投資與中植系關(guān)系的破裂。
通過(guò)相關(guān)公開(kāi)資料，馮沖和欒天兩人有著明顯的中植系背景，兩人最早出現(xiàn)在銀鴿投資是去年7月份時(shí)，銀鴿投資公告稱同意補(bǔ)選馮沖、欒天為第九屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人，市場(chǎng)曾一度傳出中植系有望接盤(pán)銀鴿投資的說(shuō)法。
范杰表示：“我們只是針對(duì)的孟飛，從來(lái)都不想牽涉第三方，更沒(méi)有針對(duì)中植。不管誰(shuí)來(lái)接管銀鴿，把我的資方安撫好，債權(quán)事情給處理好，我們都?xì)g迎。”
對(duì)于中植系與銀鴿投資及雙方的關(guān)系，范杰稱：“雙方和中植系都有不同的聯(lián)系渠道，中植系也在銀鴿投資上參與了較多融資及二級(jí)市場(chǎng)配資。”據(jù)他介紹，中植系在銀鴿投資包括擔(dān)保融資、商票、二級(jí)市場(chǎng)配資等，“應(yīng)該是20億到30億的總規(guī)模，老孟和中植做的，具體數(shù)額我們不能確定”。
據(jù)他介紹，后來(lái)中植系是想托管銀鴿投資并“保殼”，“馮沖、欒天入職的時(shí)間其實(shí)就是他們合作開(kāi)始的時(shí)間，雙方當(dāng)時(shí)應(yīng)該簽了托管協(xié)議。”不過(guò)對(duì)于托管協(xié)議，范杰也表示，“這個(gè)我沒(méi)法坐實(shí)。”
至于中植系為何與孟飛“鬧掰”，范杰稱：“應(yīng)該是按照銀鴿現(xiàn)狀，中植繼續(xù)和孟飛合作已經(jīng)沒(méi)有意義了，托管是拿不回錢了，轉(zhuǎn)而才尋求訴訟。”他還講，在馮沖、欒天離職這件事上，“我們渠道了解到的信息是，孟飛起到了很大的負(fù)面作用。”
