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經濟觀察網 記者 李意安3月26日， 平安銀行發(fā)布晚間公告稱，收到中國銀監(jiān)會《中國銀監(jiān)會關于平安銀行公開發(fā)行A 股可轉換公司債券相關事宜的批復》(銀監(jiān)復【2018】71 號)，中國銀監(jiān)會同意其公開發(fā)行不超過260億元人民幣的A股可轉換公司債券，在轉股后按照相關監(jiān)管要求計入本行核心一級資本。
從2017年7月平安銀行擬發(fā)260億可轉債預案出爐到今年3月獲批，經過與監(jiān)管的充分溝通，平安銀行成為銀保監(jiān)合并之后獲批可轉債的第一家銀行。
某大型券商首席金融研究員表示，自己對平安銀行可轉債發(fā)行一事十分關注：“長期以來，資本金一直是制約平安銀行長足發(fā)展的一大短板。如果本輪260億可轉債得以成功發(fā)行，資本得以順利補充，對平安銀行將無疑是一個重大利好。”
平安銀行2017年報顯示，其核心資本充足率為8.28%，同比下降8個基點，環(huán)比下降4個基點;資本充足率為11.20%，較年初下降0.33個百分點;而撥貸比為2.57%，同比下降14個基點。撥備覆蓋率為151%，同比下降4個百分點。
根據(jù)2011年5月銀監(jiān)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》，要求商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為7.5%、8.5%和10.5%，6年過渡期結束后，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。
對比監(jiān)管參數(shù)可見，平安銀行的核心資本充足率和資本充足率非常緊張，而這兩組數(shù)據(jù)在12家股份制商業(yè)銀行中類比亦處于較低水平。“這些年平安集團對平安銀行在業(yè)務、資本上都統(tǒng)籌利用集團力量給予支持，但由于平安銀行業(yè)務發(fā)展比較快，再加上內生性增長也就是凈資產收益率相對還是比較弱，在目前多年10%左右的派息率的情況下，資本金一直都很緊張。”上述分析師表示。
事實上，平安銀行的2017，一整年都踐行“零售轉型”的戰(zhàn)略，將大部分資源傾注在零售業(yè)務的發(fā)展上。
2017年年報出爐之后，平安銀行董事長謝永林曾接受專訪時坦言，2017年，在零售轉型的策略下，對公業(yè)務確實存在為零售讓路的情況：“對公貸款壓降近800億元，對公RWA(風險加權資產)壓降1433億元，節(jié)省了150億元的資本金支持零售。”
“另一方面來說，零售業(yè)務雖然對資本消耗的壓力較小，存款派生能力卻也相對較弱。要實現(xiàn)長足的發(fā)展和信貸的均衡投放，必須有更為健康的資本金基礎。”上述分析師告訴記者，可轉債的融資成本相對較低，在此前提下，260億可轉債的獲批將有助于平安銀行未來資本金短板的補齊，“如果這一關鍵短板得以補齊，銀行的對公客戶服務能力將顯著增強，有利于深化對公業(yè)務行業(yè)化轉型和推動銀行一般存款的持續(xù)穩(wěn)定增長，改善銀行負債結構。銀行負債結構的改善，有利于銀行利差的穩(wěn)定和提升，也能夠推動個人貸款投放能力，并有利于避免因季末等關鍵時點的資產壓縮而導致流動性風險和負債成本上升。與此同時，銀行將有更多力量用以夯實撥備水平、核銷不良資產，有利于銀行資產質量的穩(wěn)定和改善。對平安銀行各項指標的全面改善和戰(zhàn)略轉型的持續(xù)深化都會有十分關鍵的作用。”
