11月8日，據上交所消息稱，海光信息技術股份有限公司（下稱海光信息）科創板IPO申請獲得受理。
海光信息成立于2014年，是國內CPU供應商，主營業務是研發、設計和銷售應用于服務器、工作站等計算、存儲設備中的高端處理器，公司產品包括海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。
海光信息披露，公司本次擬發行股份不超過5.06億股(不含采用超額配售選擇權發行的股份數量)，不低于本次發行后總股本的10%，募集資金91.48億元，用于新一代海光通用處理器研發、新一代海光協處理器研發、先進處理器技術研發中心建設等項目。
這是繼龍芯中科之后，又一家沖擊科創板上市的國產CPU廠商。龍芯中科于6月28日在科創板提交招股書并獲得上交所受理，已經完成一輪問詢。而“A股CPU第一股”最終花落誰家，還未可知。
海光信息公司產品包括海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。目前，海光CPU系列產品海光一號、海光二號已經實現商業化應用，海光三號處于驗證階段，海光四號處于研發階段；海光DCU系列產品深算一號已經實現小批量生產，深算二號處于研發階段。
海光CPU支持國密算法，擴充了安全算法指令，集成了安全算法專用加速電路，支持可信計算，大幅度地提升了高端處理器的安全性，可以在數據處理過程中為用戶提供更高效的安全保障。海光信息目前在售的CPU產品主要為海光7200、海光5200和海光3200系列產品。
海光DCU產品為海光8000系列芯片，其采用業界通用的GPGPU技術路線，軟硬件生態豐富，兼容類CUDA環境，可廣泛應用于大數據處理、人工智能、商業計算等領域，主要部署在服務器集群或數據中心，為應用程序提供高性能高能效比的算力，支撐高復雜度和高吞吐量的數據處理任務。
報告期內，海光信息向前五名客戶的銷售收入占營業收入的比例分別為100.00%、99.12%、92.21%、91.72%，前五名客戶集中度較高。
2018年公司客戶僅有公司D一家，主要原因系2018年二季度，海光CPU芯片正式上市，但由于處理器復雜度高、技術難度大，且與之配套的主板、服務器也需要較長的研發周期，僅公司D完成了適配工作。
2019年開始，公司擴大了銷售隊伍，產品逐漸得到其他客戶認可，除公司D之外，逐步開拓了公司A、浪潮、聯想、新華三、同方等客戶，第一大客戶銷售收入占比逐漸降低。
財務數據顯示，海光信息2018年、2019年、2020年、2021年上半年營業收入分別為4825.14萬元、3.79億元、10.22億元、5.71億元，增長可謂飛速。
雖然營收快速增長，但海光信息目前依然處于虧損狀態。公司披露，其2018年至2020年及2021年上半年歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-1.24億元、-8290.46萬元、-3914.45萬元、-4171.68萬元。截至2021年6月，海光信息累計未彌補虧損余額達2.83億元。
對于業績持續虧損，海光信息解釋稱，主要因公司研發支出較大、股權激勵計提的股份支付費用金額較大。未來一段時間，公司可能存在持續虧損風險。
報告期內，公司研發費用分別為1.56億元、3.00億元、7.22億元和4.60億元，呈上升趨勢。公司研發投入率高于同行業可比公司平均水平，海光信息認為，主要原因系報告期內公司持續地加大研發投入。 2018年，公司研發投入率遠高于行業平均水平，主要是因為2018年公司尚處于發展初期，研發投入大而營業收入規模相對較小。
本次發行前，公司主要股東中科曙光、成都國資、海富天鼎合伙、藍海輕舟合伙分別持有32.1%、19.53%、12.41%、6.99%的股權，股東各方均對公司治理結構和經營管理具有重要影響，公司呈現無控股股東、無實際控制人狀態。
東方證券浦俊懿認為，海光信息發行順利，中科曙光作為海光信息最大股東，持有的股權價值有望得到重估。發行前，中科曙光持有海光信息6.499億股，持股比例32.1%。若發行成功，依據招股書措辭，按發行5.06億股計算，發行后公司將持有海光信息25.68%股權，保持海光信息第一大股東地位。
此外，海光信息還贏得保薦券商中信證券的青睞。上圖顯示，本次發行前，中信證券投資持股1.54%，金石投資系的金石智娛投資、交控金石基金分別持股0.48%、0.22%。中信證券投資、金石投資均為中信證券的全資子公司。
值得注意的是，私募大佬葛衛東也現身股東名單，葛衛東實際控制的上海混沌投資(集團)有限公司(簡稱“混沌投資”)持有海光信息2.2%的股權。
本文來自“華爾街見聞”，作者： 應依汝，36氪經授權發布。
