據(jù)IPO早知道消息，衛(wèi)龍美味全球控股有限公司（以下簡稱“衛(wèi)龍”）今日（11月11日）將尋求通過港交所聆訊。這意味著，衛(wèi)龍將于今年年底前正式在港交所主板掛牌上市。

作為中國最大的辣味休閑食品企業(yè)，衛(wèi)龍的第一根辣條可追溯至2001年——通過其二十年的市場培育，辣條已經(jīng)成為深受中國消費(fèi)者喜愛的休閑食品。2020年以辣條為主的中國調(diào)味面制品市場零售額為412億元。

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，按2020年零售額價(jià)值計(jì)算，衛(wèi)龍?jiān)谥袊蔽缎蓍e食品市場排名第一，市場份額為5.7%，且在調(diào)味面制品與辣味休閑蔬菜制品細(xì)分品類的市場份額均排名第一。

除辣條外，衛(wèi)龍?jiān)谶^去幾年已成功拓展到蔬菜制品和豆制品，推出了包括「風(fēng)吃」和「親嘴燒」系列等品牌。在2020年，衛(wèi)龍有兩個品類的年度零售額超過10億元（人民幣，下同），其中4個單品的年度零售額超過5億元。

截至最后實(shí)際可行日期，衛(wèi)龍擁有37款調(diào)味面制品；且在往績記錄期間，衛(wèi)龍調(diào)味面制品的銷售額仍以11.6%的年復(fù)合增長率維持快速增長。

截至2020年12月31日，衛(wèi)龍與超過1,900家經(jīng)銷商合作，覆蓋的零售終端網(wǎng)點(diǎn)超過57萬個，其中低線城市的零售終端網(wǎng)點(diǎn)占比大約為70%。

截至2021年3月31日，衛(wèi)龍的產(chǎn)品通過經(jīng)銷商出售給超過130個國家或地區(qū)的購物商場、超市及便利店運(yùn)營商。根據(jù)弗若斯特沙利文的統(tǒng)計(jì)，全國范圍內(nèi)衛(wèi)龍的目標(biāo)銷售終端網(wǎng)點(diǎn)超過300萬，未來渠道發(fā)展空間巨大。

另外需要特別關(guān)注的是，用戶畫像方面，弗若斯特沙利文的消費(fèi)者調(diào)研結(jié)果顯示，衛(wèi)龍95.0%的消費(fèi)者是35歲及以下，55.0%的消費(fèi)者是25歲及以下的年輕人；而就品牌知名度而言，衛(wèi)龍亦是中國知名度最高、最受消費(fèi)者喜愛的辣味休閑食品品牌，是25歲及以下年輕人心目中休閑食品第一品牌。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2018年至2020年，衛(wèi)龍的營收分別為27.52億元、33.85億元和41.20億元，年復(fù)合增長率為22.4%；根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，這一增速遠(yuǎn)超中國休閑食品行業(yè)同期4.1%的年復(fù)合增長率。

2018年至2020年，衛(wèi)龍的整體毛利率分別為34.7%、37.1%和38.0%；衛(wèi)龍的凈利潤率分別為17.3%、19.4%和19.9%；其中，2020年的凈利潤率遠(yuǎn)高于同期中國休閑食品行業(yè)約10%的平均凈利潤率。

2021年3月31日，衛(wèi)龍完成成立20余年以來第一次、也是IPO前最后一次融資——本輪融資規(guī)模為5.49億美元。其中，CPE源峰向衛(wèi)龍投資2.18億美元，CPE源峰毛衛(wèi)代表投資方成為唯一一名非執(zhí)行董事。

此外，作為聯(lián)合領(lǐng)投方的高瓴向衛(wèi)龍投資1.1億美元，騰訊和云鋒基金分別投資6000萬美元，紅杉中國、天壹資本和厚生投資分別投資2700萬美元，而海松資本則投資2000萬美元。

IPO前，CPE源峰和高瓴分別持有衛(wèi)龍2.32%和1.17%的股份，騰訊和云鋒基金則分別持股0.64%，紅杉中國、天壹資本和厚生投資分別持股0.29%，而海松資本則持有0.21%的股份。

這意味著，衛(wèi)龍IPO前的估值已約為94億美元，上市后突破百億美元已成必然。（后臺回復(fù)“招股書”獲取熱門IPO公司招股書）

本文來自微信公眾號“IPO早知道”（ID：ipozaozhidao），作者：StoneJin，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。